摩根大通研报指出美国数据中心建设面临放缓风险。风险从2028年起显现，相关州长提出限制开发政策。涉及摩根大通、数据中心开发商及电力行业。

11月3日，摩根资产管理朱超平在研讨会上分析全球市场与利率路径。他指出全球PMI扩张分化，美国通胀回落，美联储路径影响资产定价。AI资本开支受关注但商业化渗透不均衡，涉及投资者与企业。

摩根资产管理朱超平在环球市场研讨会上分析全球资产配置。其称全球制造业与服务业PMI处于扩张区间，美国通胀逐步回落。美联储利率路径仍是资产定价关键，AI资本开支落地与利润兑现受关注。

微软等五家科技巨头前三季度股东现金回报比例降至9.3%，回购规模同比降83%；AI资本开支翻倍使自由现金流转为缺口；涉及五家巨头和投资者。

标普将Meta长期发行人评级展望由稳定下调至负面。标普预计其AI资本开支上升，自由经营现金流或持续为负。涉及Meta及其投资者。

野村称存储短缺将延续至2028年；并称AI资本开支韧性仍强；涉及存储行业与投资者。

巴克莱策略师称股市年底前走高需利率与油价企稳，大型科技企业财报是维持AI资本开支信心的关键。提醒不要全盘抛售AI相关个股。

文章复盘250年历史讨论AI资本开支泡沫距离破裂多远。未给出明确结论。涉及AI行业与资本市场。