资本市场制度开放

道富投资管理公司亚太区投资策略与研究主管表示，随着美国中期选举临近，亚洲投资者应重点关注美债收益率、美元及企业信贷利差的市场反应，而不应将国会选举结果本身视为独立的买入或卖出信号。他指出，亚洲市场需要关注的核心问题是，美国政策前景是否会影响出口需求，以及科技投资能否持续。对于债券持有人而言，关键在于通胀和财政风险是否会继续推高全球借贷成本。选举结束后，政策前景更加明朗可能提振市场情绪，但并不意味着利率会自动下降。他补充称，投资者应谨慎看待选举结果对货币政策环境的影响，不应假设选举将彻底改变政策走向，因为美联储最新声明仍将通胀描述为处于高位。

受人工智能投资前景担忧以及投资者对周二美国中期选举感到不安影响，美元走低。苹果(AAPL.O)周一警告称，运营AI工具的成本将挤压利润率，加剧市场对AI投资能否持续的担忧。AI模型开发商Anthropic因一项成本高昂的数据中心协议，第三季度录得营业亏损；竞争对手OpenAI最新一轮融资的实际募资额则不到最初目标300亿美元的一半。对美元而言，油价走高则构成利好。美国周一袭击伊朗格什姆岛后，国际油价转而上涨。不过，美国中期选举结果的不确定性仍令投资者保持谨慎。美元指数DXY日内下跌0.12%，报101.684；周一该指数曾触及101.426，为一个月来最低水平。

Swissquote分析师Ipek Ozkardeskaya表示，美国中期选举是影响油价的关键考验，投资者正根据选举结果研判美国政府下一步在中东采取的行动、供应中断将持续多久，以及原油价格中包含的地缘政治溢价。如果民主党控制国会参众两院中的一个或两个，可能会加强对战争政策的审查、质疑军事拨款，并在新一届国会组成后加大推动外交解决方案的压力。她表示：“不过，市场可能会立即提前消化这种压力。”如果随后出现可信的谈判进展，并且霍尔木兹海峡航运安全前景改善，油价可能持续下跌。然而，即使共和党地位削弱会增加推动外交解决方案的压力，也不意味着地缘政治风险溢价必然下降。

受美国国债收益率上升带动，加之油价从周一的跌势中小幅反弹，欧元区政府债券收益率在早盘交易中走高。由于欧元区当天没有重要经济数据公布，政府债券发行也仅涉及奥地利和德国，投资者的关注焦点转向美国中期选举。民主党同时赢得国会参众两院控制权的可能性有所上升。德国商业银行分析师克里斯托夫·里格在报告中表示：“总体而言，民主党控制国会应对美国国债构成利好。”他指出：“预测选举结果是一回事，预判特朗普及市场将如何反应，则是另一回事。”德国10年期国债收益率盘中上升2.1个基点，至3.316%。比利时10年期线性债券（OLO）表现相对落后，收益率上涨3.2个基点，至4.428%，此前该国预算谈判破裂。

【特朗普说会保护马斯克】当地时间11月2日，《纽约邮报》专栏作家米兰达·德文发布对美国总统特朗普的采访视频。特朗普在采访中回应有关“如果民主党在中期选举中获得国会参众两院足够席位，可能会‘清算’美国企业家、亿万富翁马斯克”的传闻，称“如果他们（民主党人）真的这么做，就不得不保护（包括马斯克在内的）那些人”。

据《每日电讯报》报道，随着中期选举失利的风险日益加大，民调专家警告称，美国总统特朗普正在为另一场“1月6日事件”铺路。人们越来越担心他可能再次煽动事端：先声称选举遭到操纵，再号召支持者重新走上街头。这种担忧已经达到一定程度：一些竞争激烈州的投票站安装了防弹玻璃及其他反恐设施，部分选举官员甚至开始随身携带手枪。选举监督团体还一直在培训投票站工作人员，教他们如何应对各种威胁，无论是来自司法部的法律函件，还是态度强硬、言辞激烈的选民。一家选举监督机构表示，由于选举工作人员的人身安全受到威胁，已经出现了“大规模离职潮”。

人民币离岸市场稳步发展（开放谈）发展人民币离岸市场是推进人民币国际化的关键一环。2025年以来，人民币离岸市场稳步发展，货币互换、银行同业融资、人民币清算行等各渠道稳定向离岸输出人民币流动性，离、在岸人民币利差明显收敛。离岸人民币产品更加丰富，人民币存款规模稳中有升，人民币融资较为活跃。利率有所下降，离、在岸利差收敛。

观点网香港报道：11月3日，中国人民银行副行长邹澜在国际金融领袖投资峰会强调，中央将坚定贯彻「十五五」规划要求，持续巩固与提升香港作为国际金融中心及全球离岸人民币枢纽的战略地位，并深入剖析了当前中国经济发展的新旧动能转换，以及金融体系结构性改革