海外央行紧缩预期升温

周五亚洲交易时段，受美元普遍走弱影响，美元兑加元连续第三个交易日遭遇抛售，与此同时，科技企业财报表现疲弱，引发市场对人工智能支出不断增加却可能无法带来足够回报的担忧，促使投资者涌入避险国债。这些因素共同拖累美元及美元兑加元走势。不过，美联储鹰派政策预期也帮助避险美元在本周低点附近吸引部分买盘。交易员似乎确信美联储将在12月加息，而周四公布的美国宏观经济数据显示经济保持韧性、价格压力持续存在，进一步强化了这一押注。此外，原油价格高企带来的通胀风险，也强化了美联储进一步收紧货币政策的前景。与此同时，加拿大央行周三实施自2023年7月以来的首次加息，货币政策突然转向紧缩，令加元的下行空间似乎有限。这

AMP首席经济学家Shane Oliver表示，在近期发表了一系列鹰派言论且通胀数据高于预期之后，如果澳洲联储周二未能进一步加息，将危及其在坚守通胀目标方面的信誉。不过，预期中的加息决定可能并非全票通过。澳洲联储的声明将继续警告其可能不得不进一步加息。尽管在12月或明年2月进行第六次加息（至5.1%）的风险仍然很高，这尚未成为基准预期。

欧洲央行西姆库斯称，维持利率不变并不意味着未来不会再加息。

欧洲央行管委西姆库斯：我们尚未看到第二轮效应。

欧洲央行管委西姆库斯：维持利率不变不带为未来不会加息。

中短期美债收益率下跌，2年期报4.571%，下跌8.5BP。10年期美债收益率下跌6.8BP，报4.921%。

美国银行更新的货币政策预测显示，预计美联储将在2026年12月、2027年3月分别加息25个基点，联邦基金利率区间上行至4.25%–4.50%。

路透调查：32位经济学家中有30位认为澳洲联储将于11月3日把现金利率上调至4.85%。29位经济学家中有27位表示，澳洲联储4.85%的现金利率将是今年的峰值。

欧洲央行官员KAASIK表示，未来几周很容易看到4%的通胀率。

欧洲央行齐格曼：最早可能在下次会议上加息。