美国中期选举-政策与AI影响

【美国“蓝色浪潮”将会限制AI资本投入？高盛：恰恰相反！】美东时间周三，高盛欧洲股票交易主管里奇·普里沃罗茨基（Rich Privorotsky）在最新研报中表示，在近几周美股AI板块已经持续遭到抛售后，AI相关标的估值已经回调，空头头寸存在了结需求；而本次选举的结果，反而有可能推动资本开支提速，而非抑制资本投入。

富兰克林邓普顿研究所首席市场策略师兼负责人斯蒂芬·多佛表示，美国政府权力分立的局面可能降低大规模立法改革出台的可能性，但未必能减少政策不确定性。他在一份报告中指出，国会与白宫之间的对抗可能进一步加剧市场波动，尤其是对国际贸易、政府支出和监管决策较为敏感的企业。医疗保健企业可能面临更严格的审查，涉及药品定价、保险成本和医保报销政策等问题。金融机构可能遭遇国会更严格的监督，国防承包商则可能面临政府支出优先事项调整带来的影响。他还表示，包括可再生能源开发商在内的能源企业，可能对监管政策和联邦政府激励措施的变化较为敏感。

Syz集团首席经济学家雷托·库埃尼在一份报告中表示，美国中期选举结果可能通过削弱财政和投资动能，对经济增长产生轻微负面影响；但如果能源价格回落，则可能有利于抑制通胀、降低利率压力，并提升家庭购买力。库埃尼指出，选举结果给美国经济带来了两股方向相反的力量：一方面，经济增长获得的政策支持可能减弱；另一方面，供给侧改善可能在一定程度上抵消这一影响。随着民主党控制国会，而特朗普仍保有否决权，推出新一轮大规模减税或支出计划的可能性将大幅降低。库埃尼表示，政治僵局降低了进一步出台财政刺激措施的可能性，但同时增加了债务上限谈判陷入混乱或政府暂时停摆的风险。

美国总统特朗普4日在白宫宴会厅施工现场观看横梁架设并签名。当被问及是否担心被弹劾时，他表示一点儿也不担心，认为若民主党毫无理由发起弹劾，将“摧毁”民主党。他同时排除了解雇国防部长赫格塞思的可能性，称其做得非常好。此前有报道称，共和党中期选举失利后，特朗普曾询问顾问赫格塞思是否应继续留任。多家美国主流媒体预测，民主党在3日举行的美国中期选举大获全胜，重获国会参议院和众议院控制权。（新华社）

【大摩：尽管美国民主党中期选举获胜 AI资本开支大周期仍将延续】摩根士丹利研报指出，民主党在美国中期选举中赢得了国会两院的控制权，选举结果可能会给人工智能基础设施投资带来更多挑战。尽管这些事态发展可能会对近期人工智能市场情绪造成压力，但摩根士丹利预计，人工智能资本开支大周期仍将延续。

【中期选举最大输家？马斯克砸近5亿落得满盘皆输 民主党欲“秋后算账”！】事实证明，哪怕是对于稳坐全球首富宝座的马斯克而言，金钱也并非无所不能。在本周这场刚刚尘埃落定的2026年美国中期选举中，民主党人掀起的强劲“蓝色浪潮”不仅彻底改写了华盛顿的政治版图，更让并未出现在选票之上的共和党头号“金主”马斯克，尝到了前所未有的苦果……

BondBloxx投资管理公司高级投资策略师乔安妮·比安科表示，投资者认为美国中期选举结果对债券和股票市场构成支撑，因为选举结果提高了进一步扩大财政支出的门槛，也增加了政策受到更多制衡的可能性。她指出，尽管如今华盛顿已很难找到真正主张财政紧缩的鹰派人士，但政策环境更加分散，应该会使财政赤字进一步扩大的难度增加，并有望改善财政前景。比安科在一份报告中表示，展望未来，市场关注焦点将重新转向地缘政治局势，以及美国经济能否继续保持稳健。

美国副总统万斯4日在社交媒体发文，直言伊朗战事是共和党中期选举失利的根源，并提出结束伊朗战事、聚焦生活成本和通胀、坚持“美国优先”、改变美以关系四项任务。美国媒体解读，此举是与特朗普切割、为2028年总统竞选布局。特朗普被问及表态时称“这在很大程度上是真的”，因伊朗战事短期内推高了汽油价格。福克斯新闻报道称，白宫要求统一信息发布口径，但万斯掌控信息发布，与特朗普在外交政策和美以关系上分道扬镳。（新华社）

【美副总统：伊朗战事是共和党选举失利根源所在】美国副总统万斯4日在社交媒体上发表长文，剖析共和党在中期选举中失利的原因，直言伊朗战事是根源所在，并提出改变美国与以色列的关系。美国媒体解读，万斯在此节点上发文显然是与美国总统特朗普做切割，开始为参加2028年总统竞选布局。

Aptus Capital Advisors的约翰·卢克·泰纳在一份报告中表示，民主党在州长选举中取得进展后，市场仍需关注AI资本支出和数据中心建设是否会受到影响，还是仅仅转移至政府政策更友好的州。该投资组合经理兼固定收益业务主管表示：“我认为相关投资会放缓，但放缓幅度或许不会像市场担心的那么大。”谈及美联储是否会进一步加息，泰纳表示：“如果通胀面临的主要压力来自能源价格和AI支出，那么9月那次加息25个基点，很可能就是本轮加息周期的最后一次。”他还表示，政府陷入僵局通常会拖累GDP增长，这可能为整个收益率曲线进一步下行打开空间。