电池

德业股份业绩高增，璞泰来负极盈利修复，华光环能毛利率改善，国轩高科营收大增但利润承压。板块景气分化，关注锂电材料价格与储能、海外订单。

南京公用赣锋循环中标双登富朗特2026年降级电芯外卖项目，涉及电芯一万余只。项目落地有助于锂电回收业务拓展，关注合同执行及回收渠道放量。

天赐材料、厦钨新能、尚太科技、中信博等盈利改善，通威股份亏损扩大、聚和材料利润大降、容百科技亏损收窄。板块分化，关注反内卷及价格修复。

南京公用赣锋循环中标双登富朗特2026年降级电芯外卖项目，涉及电芯一万余只。项目规模有限，但显示电池回收业务拓展，关注后续订单。

光伏装机超越煤电，但风电、光伏利用率同比下滑，行业建言完善价格机制促进消纳。绿电运营与储能配套受关注，关注消纳政策与电价机制改革。

通合科技拟10.03亿元投建算力储能电源项目，通宇通讯拟5亿元设子公司布局算力，天原股份等亦公告投资；扩张预期提振相关个股，关注项目落地与资金安排。

国家能源局称未来五年是氢能规模化市场化关键期，氢能将支撑新能源增量发展；产业政策预期升温，关注示范项目、绿氢成本和基础设施。

证监会同意广期所氢氧化锂期货和期权注册，高镍三元电池关键原料将添风险管理工具；提升锂盐定价透明度，关注上市节奏和对锂企业套保影响。

摩根大通再削中国电池业盈利预测，称税费转嫁较预期困难，将宁德时代H股目标价降至420港元。压制电池板块估值，关注消费税转嫁与出货。

证监会同意郑商所葵花籽油、广期所氢氧化锂期货及期权注册，期货业同时出现密集增资潮。衍生品工具扩容提升风险管理需求，利好期货公司及相关商品产业链。关注上市节奏与成交活跃度。

再生铅成品库存增至0.82万吨，下游铅酸蓄电池淡季采购谨慎；华东某再生铅大厂计划下周复产，日产量可达600至700吨。供给增加压制铅价，关注复产兑现及下游补库。

国家能源局表示未来五年是氢能从试点示范迈向规模化、市场化发展的关键培育期，氢能将支撑新能源增量与传统产业转型。政策定调利好氢能产业链，关注示范项目与补贴。

蓝固新能源完成近2亿元B+轮融资，资金投向固态电池电解质材料研发与产业化。产业资本加码固态电池，关注材料技术与产能进展。

大众中国拟23.17亿元向合肥建投转让国轩高科5.3%股权获合肥国资委批复，仍待深交所确认及过户。交易推进降低不确定性，关注过户节点。

光伏板块走强，BC/HJT电池活跃；爱旭股份Q3单季扭亏，显示BC技术盈利兑现。关注排产、价格及新技术渗透率。

协鑫能科旗下浙江建德抽水蓄能公司注册资本由5亿元增至25亿元，增幅400%。增资释放加码储能信号，关注项目投产与资本开支。

通合科技拟投资10.03亿元建设算力储能一体化智能成套电源装备产业化项目。项目扩产瞄准数据中心和储能需求，需股东会审议。关注供地和投产进度。

本周主力资金净流入超3亿元个股56只，宁德时代、北方华创、阳光电源等获加仓。资金集中流向锂电和半导体龙头，利好板块情绪。关注资金持续性。

智光电气子公司签署1.14亿元储能系统设备买卖合同。储能订单增厚未来业绩，若顺利履行形成积极影响。关注交付进度和原材料价格。

证监会同意郑商所葵花籽油和广期所氢氧化锂期货及期权注册，并公布上市交易和手续费安排。丰富产业链风险管理工具，利好期货公司和相关产业套保。关注上市时间和流动性。