北约任命德国将军布雷尔为军事委员会主席，反映德国增加军费后话语权提升。欧洲防务投入增加，利好军工板块。后续关注德国国防开支及北约动向。

美国防部通报截至9月3日与伊朗战争耗资451亿美元，未含基地修复等间接成本。地缘风险持续，或支撑油价与军工避险，关注冲突进展。

五角大楼监察长报告显示，美国“史诗之怒”行动截至6月底总成本超330亿美元，消耗弹药价值223亿美元，战略弹药库存短缺，11名美军阵亡。地缘风险持续，关注军工及油价。