上半年营收3448亿元，归母净利123亿元，二季度净利同比增30%，毛利率18.9%创近一年新高。海外及高端化拉动，利好。

电网投资高景气，中国西电、平高电气、国电南瑞、金盘科技等中报增长；许继电气承压，潍柴动力电力能源业务快速发展。关注特高压交付及出海。

华策影视上半年归母净利润1.67亿元，同比增41.98%，算力、艺人经纪、广告及衍生业务贡献。利好，关注AI应用商业化。

海康威视上半年营收468.23亿元，同比增11.97%，净利增近四成，第二曲线占比首破30%。关注创新业务增长。