美银预计今年铝市场供应短缺，明年小幅过剩，2027年下半年印尼供应增加；铝价未来几周可能反弹，但明年面临下行压力。短期供需偏紧利好铝板块。

全球硫磺供应受地缘影响出现结构性短缺，价格中枢抬升。化工产业链成本受影响，关注硫磺价格与下游传导。

韩国半导体设备关键零部件交货周期延长一倍以上，部分设备商需等40个月。供应链紧张凸显，利好国产半导体设备及零部件替代。