摩根士丹利研报增持村田、三星电机、国巨，看好MLCC后续行情。MLCC需求预期改善，利好国瓷材料、三环集团、风华高科。关注行业库存。

摩根士丹利在中际旭创H股持股比例于9月9日从4.66%升至5.95%。外资增持反映对光模块龙头看好，关注AI算力需求与海外订单。