AIDC进入密集催化窗口，液冷、电源、AI芯片电感及金刚石散热技术迭代；金洲管道液冷进展超预期，AI高功耗驱动材料升级，关注订单与技术验证。

中信证券称AI芯片功耗攀升，金刚石散热迎来产业化元年，建议聚焦率先商用交付和量产卡位。利好金刚石散热概念。

中信证券研报称金刚石散热有望迎产业化元年，AI芯片功耗攀升驱动。建议关注率先商用和量产卡位企业。后续关注订单落地及技术验证。

中信证券称AI芯片功耗攀升推动金刚石散热产业化元年。散热材料与设备公司受关注，关注商用交付与产能卡位。

楚江新材表示金刚石复合热沉材料相关业务处于研发阶段，特种热工装备已用于金刚石散热领域。业务尚处早期，短期业绩贡献有限。关注研发及产业化进展。

液冷泵被称算力心脏，相关个股大涨但分化已现。AI算力功耗提升推动液冷渗透率上行。关注订单落地与板块分化风险。

星徽股份股票异动，公司澄清液冷散热、服务器滑轨业务尚未形成规模收入，对未来业绩影响不确定，市盈率显著高于行业。短期概念炒作降温。

AI热潮蔓延至金刚石散热赛道，沃尔德定增拟募资不超14.5亿元投向金刚石功能部件产业化，部分产品已送样或小批量供货。高功率芯片散热需求驱动，关注订单进展。

AI芯片功耗攀升，CVD金刚石热沉成关键材料，传统超硬材料上市公司跨界切入，部分产品已送样或小批量供货。关注项目落地及客户验证。

台积电入局金刚石散热，相关公司受关注。高算力芯片散热需求提升，关注金刚石材料在半导体领域渗透。

硅微粉、散热材料、靶材等受覆铜板、半导体封装和AI消费电子拉动，需求景气上行，国产替代加速但认证周期制约产能释放。材料国产化空间大。关注认证突破和订单放量。

电网投资进入需求释放阶段，甘电项目推进；金刚石散热再迎重大突破，核心龙头受关注。利好电网设备和散热材料，关注订单与技术验证。

博威合金通过下游厂商为英伟达Rubin间接供货，高纯无氧铜材料获国际散热厂商认可，CoolerMaster年需求预期2万吨。关注AI散热放量。

两部门印发电子信息制造业十五五规划，推动氧化镓、金刚石等超宽禁带半导体产业化。影响：AI芯片散热需求提升，利好金刚石及半导体材料。关注产业化进度。

浙商证券称AI功耗推动TIM从辅材变瓶颈，高端TIM供给紧缺，材料向石墨烯和液态金属迭代。利好散热材料，关注客户认证与量产进展。

宁畅信息推出全球首个MW级单相冷板全液冷超节点方案，单柜散热1MW。AI高功耗芯片推动液冷需求，利好液冷产业链。关注商用落地。

江南新材高精密铜基散热片已应用于AI服务器液冷散热、PCB埋嵌散热等领域。AI散热需求驱动，利好公司。关注订单放量。

江南新材铜基散热片用于AI服务器液冷，宁畅发布全球首个MW级单相冷板全液冷超节点方案。高功耗AI芯片推动液冷渗透，关注供应链。

华曙高科自主研发铜合金3D打印方案，布局SLM技术，推出四大创新工艺，实现微型散热件到机柜级冷却模组覆盖。AI液冷散热需求驱动，关注订单落地。

华曙高科推出SLM铜合金增材制造技术，四大创新工艺破解AI液冷散热难题，实现微型散热件到机柜级冷却模组全尺寸覆盖。技术突破利好液冷及3D打印，关注订单落地。