英伟达加码SB Energy投资，KKR押注韩国AI供应链，LG与微软扩大合作；浪潮信息发布超节点AI服务器。德州暂停数据中心环境审批，固态变压器加速进入智算中心。算力基建需求高景气。关注电力瓶颈与服务器订单。

8月全社会用电量破万亿，新经济领域用电增速亮眼，电力设备产业链受益；民生银行村镇银行村改支落地。关注电力投资。

日立投资5.28亿美元在密西西比州建设变压器工厂。影响路径：全球变压器产能扩张，关注国内电力设备出口竞争与供应链机会。后续关注投产时间。

神马电力2026H1营收8.9亿元，同比+27.0%；归母净利润2.1亿元，同比+34.0%。海外工厂布局持续推进，看好新客户开拓。关注海外收入占比。

神马电力2026H1营收8.9亿元同比增27.0%，归母净利2.1亿元同比增34.0%，Q2同环比增长。海外工厂布局持续推进。关注海外产能及新客户。