维力医疗2026H1营收7.69亿元，同比增3.18%，归母净利润1.02亿元，同比降15.76%。集采导致业绩阶段承压，印尼工厂已投产。

电信室外光纤集采落地，头部四家报价，现货紧缺；美可能放行中国创新药授权。光纤与AI制药迎利好，关注集采执行与BD进展。

国家药监局表示十五五将紧盯疫苗和集采中选药械安全，加大监测抽检。监管趋严，短期压制医药合规风险，关注政策执行。

第七批国家耗材集采将消化道内镜手术耗材整体纳入，148家企业517个产品中标；同时二季度医疗器械行业收入利润双增，14个季度来首次。集采压制价格但行业基本面拐点显现，多空交织。

爱施健推进山德士中国业务重组，网传裁员幅度达三分之一至二分之一，因集采失标和红黄标价格治理压缩利润。医药商业承压，关注集采对销售体系影响。

第七批国家组织医用耗材集采开标，消化道微创介入手术耗材整体纳入，148家企业517个产品中标。相关耗材企业短期盈利承压。

长风药业上市十个月股价跌六成，单品依赖叠加集采冲击；中成药价格治理难度高。集采与价格治理持续压制仿制药、中成药盈利预期，关注政策节奏。

中成药价格治理难度远高于化学药，价格形成机制特殊。集采和价格治理预期压制中药板块。后续关注政策细则。