兴业银行、平安银行等前三季度存款付息率下降，高息存款压降、长期存款结构优化和重定价效应释放带动负债成本走低，净息差边际企稳。市场影响：利好银行盈利稳定性。后续关注资产端定价。

外资行密集上架人民币大额存单，部分三年期利率高于大行近40BP；四季度中长期存款和大额存单加快回归，利率延续大行稳、小行升分化。关注负债成本。

10月外资行及部分中小银行密集推出中长期大额存单，部分利率反超中资行，三年期最高至1.92%。存款竞争加剧或抬升负债成本，关注银行息差压力。