建材周报显示三季报是基本盘，AI新技术是弹性方向；PCB涨价链、散热、玻璃基板等新材料有超额表现，关注业绩与新技术落地。

新修订《住房公积金管理条例》9月20日施行，拓宽提取使用范围；房地产板块走强，建材ETF涨2.26%，机构称房价具备止跌基础。

华泰证券称水泥、玻璃国内供需矛盾突出，海外业务扩张和投资收益部分对冲，海外占比高的龙头盈利韧性较强。关注海外订单与国内需求。

玻纤概念震荡反弹，中材科技涨停，再升科技、中国巨石、山东玻纤等跟涨。行业供需预期改善。关注价格与库存。

华泰证券称水泥玻璃国内需求偏弱，海外业务扩张对冲，海外占比高龙头盈利韧性强。关注海外收入占比。

宁夏建材首次回购44.72万股，支付584.48万元，回购资金总额1-2亿元。回购用于维护公司价值，利好股价。

电子板块净流入170.88亿元，华天科技获净买入25.59亿元；建筑材料净流出，中国巨石遭净卖出17.44亿元。资金高低切换，关注持续性。

《城市更新“十五五”规划》发布后，福建、四川、上海等多地印发地方规划或法规，城市更新从顶层设计走向实施。利好建筑、建材、地产链。关注项目落地。