9月新成立ETF超百亿，科技成长成机构布局主线；公募参与网下打新电子赛道获配占比超五成，债券ETF规模逼近万亿。资金向科技成长集中。后续关注增量资金与业绩。

美联储9月加息25BP落地，点阵图偏鹰但市场已提前定价，A股风险偏好修复，科技成长占优。国内内需弱修复，政策效果显现。关注中美经贸磋商与盈利验证。

中信建投、招商证券、中信证券及多家机构认为美联储加息落地后A股进入修复窗口，估值挤压较充分，科技权重有望补涨；银河证券提示节前震荡轮动。关注海外利率、三季报与量能配合。

中信建投、招商证券、中信证券等认为A股开启第二轮修复行情，科技板块资金回流，有业绩支撑的科技权重有望补涨；银河证券提示节前震荡轮动。机构整体偏多，关注海外利率及三季报催化。

科创芯片设计指数大涨4.21%，科创50涨4.14%，电信、AI、创业板200等指数走强；科技成长风格活跃，关注政策与业绩接力。

科技成长股带量上涨，融资余额单日增91.8亿元，外资看多中国科技资产，成交额超5000亿放量。风险偏好修复，关注量能持续与美联储落地后表现。

影石上半年营收55亿元增五成，但利润仅3040万元，增收不增利引发关注。公司处成长投入期，费用和竞争压制盈利。后续关注新品毛利及费用管控。

成长ETF易方达连续15日净流入，成长100涨0.86%，寒武纪、兆易创新等上涨。资金持续加仓成长风格，利好AI硬件。关注持续性。

145家A股有色公司上半年营收2.41万亿元，归母净利1965.83亿元，同比增速中位数45.3%。利润增长快于营收，周期加成长逻辑强化。关注金属价格及需求。