谷歌Gemini 4 Pro疑似泄露，Arena表现超预期，或与RSI有关。模型迭代加速，利好AI算力与应用，关注正式发布与竞争格局。

储能赛道疯狂扩产后价格战加剧，行业或从规模扩张转向价值战和存量博弈。价格压力与技术升级并存，影响中性。关注下一代技术及龙头份额。