建材-出海及半导体材料

整体角度，本周市场整体呈现底部趋稳的态势，科技成长方向有所分化，应用板块表现优于硬件、硬件受海外股市尾部风险拖累，出海/内需/红利方向对冲。美国中选后，一方面市场预期数据中心的本土约束、有望向东南亚等区域转移，另一方面虽然今年12月加息预期强、但2027年及以后存在变化的可能。据此国内资金注意选择国产半导体、新能源、出