能源金属

8月全国碳酸锂产量约9.6万吨，环比降2.5%，氢氧化锂产量环比涨2.5%；津巴布韦锂矿到港不及预期，部分产线检修，供给收缩。

贝莱德减持宁德时代H股至5.92%，增持快手至5.14%、李宁至6.35%；Norges Bank减持哔哩哔哩；瑞银减持洛阳钼业；摩根大通减持阿里健康、增持天齐锂业。机构调仓分化，关注后续持仓变化。

华友钴业2026H1营收555.68亿元，同比+49.39%；归母净利润35.07亿元，同比+29.38%。锂电材料量利齐升，但Q2镍端成本短期承压。关注镍价及产能释放。

华友钴业津巴布韦子公司通过ISO37301认证，为非洲首家硫酸锂企业。利好海外合规与供应链形象，关注锂价波动。

华夏、招商、鹏华、华安等上报首批中证新能源金属50ETF。影响：有望引入增量资金，利好锂钴镍稀土主题。后续关注基金获批及发行节奏。

华夏、招商、鹏华、华安等上报全市场首批中证新能源金属50ETF，跟踪锂钴镍稀土主题。利好新能源金属能源金属板块近期数据关注。关注发行节奏。

锂业从双雄转向多强，盛新锂能、天华新能营收与产能突围，华友钴业广西锂业增资至28亿；行业处复苏初期，锂率先迈入去库景气；关注锂价与产能释放。

碳酸锂主力盘中跌近10%，跌破13万元/吨，因SMM库存口径调整上修至16.93万吨叠加供应恢复。锂矿及正极材料承压，关注需求及库存。

首批中证新能源金属50ETF即将上报，跟踪锂、钴、镍、稀土等新能源金属公司。增量资金预期利好板块。关注产品审批与发行节奏。

广期所碳酸锂主力合约连续大跌，现货电碳价格同步走低，供应过剩预期强化。利空锂矿及正极材料企业。关注减产及需求回暖信号。

上半年盛新锂能、天华新能锂盐营收和产能快速放量，行业从双雄格局转向多强竞争。供给增加或加剧价格竞争，关注锂盐价格和龙头企业成本优势。

锂业“双雄时代”落幕，盛新锂能、天华新能锂盐营收与产能快速放量，位列行业第二、第三。二线锂企弹性提升。后续关注锂价及产能释放。

中科院与赣锋锂业等建成全球首套500吨连续塔式萃取分离铷铯示范线，产品纯度99.9%。利好锂矿伴生资源利用。

2026H1营收130.52亿元同比增79.88%，归母净利61.69亿元同比增137.88%，钾肥与锂盐价格及产销共振；关注锂盐新产能释放。

汇丰控股在天齐锂业H股持股比例由24.49%降至23.79%，仍为重要股东。锂价与海外资源进展仍是核心变量，后续关注泰利森产量及碳酸锂价格。

巴西法院暂停Sigma Lithium矿山开采许可，美股盘前跌8.3%；锂供给收缩预期或支撑锂价，关注巴西复产和锂资源竞争格局。

蓝晓科技与青海恒信融签订年产2万吨碳酸锂项目技改工程施工合同，含税金额5972.56万元，提供设备、工艺包及安装调试。合同金额较小但确认公司在盐湖提锂吸附技术市占，关注后续大额订单及锂价。

西藏矿业披露扎布耶二期现阶段产出少量铷铯混盐，尚不满足出售条件；上半年生产氯化钾3.27万吨。项目推进但销售贡献尚早，关注二期投产节奏和产品行情。

碳酸锂期货4个交易日累计跌超15%，主因供给修复与需求预期走弱。对锂矿和锂盐企业盈利形成压制，或小幅利好下游电池成本，关注期货价格企稳信号及排产数据。

电池级碳酸锂早盘价较昨日下跌750元/吨至145750元/吨。价格弱势反映锂盐供给仍偏宽松、下游采购谨慎，利空锂矿及锂盐厂盈利，关注库存去化与固态电池需求变化。