东吴证券称电动车国内零售旺季不旺，出口及海外需求增长，储能电池出货较快，材料涨价推动盈利修复。影响：锂电池盈利分化修复，关注电池龙头。关注：材料价格与海外销量。

储能电池需求高景气，长时储能加速落地；碳酸锂主力合约涨超6%，锂矿板块走高，融捷涨停，沪镍大涨；现货碳酸锂早盘微跌950元/吨。期货强势与板块共振，关注现货跟涨及印尼镍矿执法。

LG能源计划扩大北美储能电池产能，预计年底软包ESS产能超50GWh，明年提升至70GWh以上，并筹备LFP 2170圆柱电池及钠离子电池。AI数据中心带动储能需求，关注锂电产业链出海。