布伦特突破97美元/桶，WTI突破93美元/桶；巴克莱称供需平衡前油价可能上涨50%，预计布伦特2026年四季度达95美元。地缘与库存支撑油价，利好石油开采。后续关注中东供应。

林毅夫在清华五道口论坛提出再平衡主要措施在于投资，包括产业升级、基础设施和企业走出去。强调投资对经济增长作用，利好新基建及一带一路主题。关注政策导向。

鞠建东在清华五道口论坛提出对外发行10万亿元人民币国债，以实现对外资产与负债再平衡。观点属学术建议，短期政策影响有限。关注人民币国际化及财政政策讨论。

9月电池级碳酸锂价格自15.6万元/吨回调至13.4万元/吨，但专家认为供需紧平衡逻辑未变，关键看储能需求增速。价格短期承压但中期紧平衡，影响锂矿板块中性。关注储能需求与库存变化。

供给趋紧叠加需求回暖，钨供需紧平衡格局有望延续，A股钨板块活跃，翔鹭钨业等涨幅居前。利好钨产业链，关注价格走势。