AI推理爆发使NAND从周期过剩转为供不应求战略资源，闪迪分拆后押注NAND和数据中心SSD。AI服务器高频读写提振存储需求，关注价格与资本开支。

伯恩斯坦称谷歌TPU算力体系强劲扩张，为联发科打开新增长空间，上调目标价至5500新台币。AI推理带动ASIC需求。关注TPU产业链及联发科。