智元机器人完成24小时便利店任务，小鹏IRON固态电池小批量下线，京东拟五年采购机器人和无人机。具身智能融资降温但应用落地。后续看量产SOP。

具身智能市场规模约9150亿元，智元机器人进入便利店完成24小时压力测试，进博会人形机器人开始承担具体工作；丰田设机器人部门，智元入股原动力智能。产业从展示走向落地，关注订单和场景复制。

艾力斯前三季度营收51.35亿元增37.57%，归母净利23.33亿元增44.41%，伏美替尼放量叠加多管线推进。创新药商业化进入收获期。关注新适应症与管线进展。

拓斯达人形机器人落地搬箱码垛和3C异形件分拣，无界动力与京东合作目标10亿元，安谋科技推出端侧AI机器狗，手术及农业机器人应用推进。关注订单落地和场景复制。

Anthropic净收入留存率约900%，前三季营收332亿美元、经营现金流转正，未履行合同138亿美元；计划通过RetailBook推英国散户IPO。关注AI商业化与上市进程。

DeepSeek发布Agent架构，AI推理数据量首超训练量，AI工作台、商业Agent、具身智能等落地提速；关注算力、端侧及行业应用订单。

85%内地企业家计划未来一年加码AI投入；百度搜索AI API降至4.9元/千次，腾讯WorkBuddy领先。AI应用渗透与降价并行，关注付费转化和算力需求。

阿里Qoder上线桌面互联，昆仑万维AI短剧流水近亿美元，鼎捷数智AI签约高增，索辰科技营收增62.89%，天下秀营收增29.1%但转亏。AI应用商业化加速，关注付费转化与盈利兑现。

AI智能体、语音模型、AI购物、AI漫剧及企业私有化平台等加速落地，智元机器人上半年收入近20亿元，产业大会密集召开。应用场景扩张提升算力与模型需求，关注商业化收入和毛利兑现。