香港规划发展游艇经济，吸引超级游艇访港并推进港艇北上，同时推动迪士尼提质扩容，打造漫威新园区及皮克斯体验。利好旅游、IP与游艇消费，关注客流及投资落地。

恺英网络拟通过全资香港子公司受让Neosphere49%股权并增资，间接参股Wemade，深化传奇IP绑定并拓展全球化协同。交易提升IP稳定性，关注审批及整合。

名创优品首个独家原创艺术家IP“YOYO”8月全球销售额突破2亿元，创单月历史新高。原创IP变现能力增强，关注海外扩张与利润率。

泡泡玛特欧洲最大旗舰店即将落户巴黎奥斯曼大道，毗邻老佛爷百货等核心商圈。海外扩张利好IP变现与品牌势能，后续关注开店进度和欧洲销售表现。

恺英网络2026H1营收47.97亿元+86.06%，归母净利14.28亿元+50.34%，新游表现亮眼。经营现金流大幅增长，IP储备丰富。

芯原股份上半年营收18.64亿元、同比增长91.37%，但股价大幅调整，市值蒸发超1000亿，市场担心高增长后利润兑现不足及估值过高。关注下半年IP授权订单、毛利率与盈利拐点。

消费政策加码带动IP文创赛道升温，多场主题展会落地，年轻消费者偏好IP情感价值，品牌跨界联名活跃。利好已布局IP运营和文创产品公司，关注头部IP变现持续性。

2026H1营收10.82亿元增8.62%，Q2归母净利润环比修复，双主业协同并加速国内文创布局；关注潮玩文创业务拓展和海外出口景气。

上海电影26H1营收3.17亿/-12.36%，归母净利0.15亿/-71.62%；IP业务收入利润大增，但整体承压；关注AI合作及外部投资进展。

泡泡玛特上半年营收171.7亿增23.8%，较2025年184%增速大幅回落，市场分歧加大。消费IP热度有所降温，关注海外及新品类增长。

锦泓集团1H26营收19.26亿元同比-3.4%，归母1.46亿元同比+28.3%，IP授权保持高增，财务费用优化延续。关注渠道调整及IP变现。

名创优品上半年利润9.62亿元，同比增6.1%，但港股低开4.71%；业绩增速平淡、估值承压，关注海外扩张与IP联名驱动。

名创优品2026上半年国内营收增速创近三年最快，全球门店达8674家，TOPTOY进入纽约时代广场。IP+全球化驱动增长。关注海外开店与IP产品周转。

锦泓集团2026H1归母净利润1.5亿元同比增28%，IP授权业务高增；收入端小幅承压但利润改善；关注IP变现持续性。

佛燃能源深耕粤港澳大湾区，新旧动能转换推动业务结构优化、毛利率提升，关注综合能源拓展与区域气量增长。

三未信安HSM模块获FIPS 140-3 Level 3认证，为国内首款支持抗量子密码的硬件安全模块；海外合规资质突破，关注国际客户拓展与订单落地。

《超自然行动组》《征途》等旗舰IP释放增长动能，巨人网络上半年营收净利双高增，归母净利增176%；关注新游流水与后续产品储备。

中集来福士为法罗群岛SMYRIL LINE建造的3300米车道滚装船“SKIPANES”号在龙口基地交付。国际化订单顺利交付验证船舶建造能力，关注后续订单确认收入与船队更新需求。

泡泡玛特上半年海外收入同比降11.1%，整体营收增速降至23.8%，股价一度跌8.9%。海外增长不确定性影响IP全球化估值，关注海外门店恢复及新IP表现。

泡泡玛特股价较高点腰斩，LABUBU家族收入首次同比下滑，IP热度降速；段永平仍看好。关注IP新品周期与海外扩张能否对冲。