AI算力-需求景气延续

【AI光互连“卖爆了”：Coherent Q1营收大增50%创纪录 数据中心业务飙升79% 剑指单季30亿美元营收】北京时间11月5日凌晨，光子技术领导者Coherent于美股周三盘后发布2027财年第一财季(截至2026年9月30日)业绩。受益于AI数据中心从铜互连向光互连转型的强劲需求，公司单季营收创下历史纪录，盈利能力同步大幅提升;下一财季指引延续高增长，公司还给出了雄心勃勃的中长期路线图。

【中信建投：AI算力链增长突出 估值消化后聚焦业绩兑现】中信建投研报称，2026年前三季度通信板块营收、归母净利润分别同比增长6.78%、8.32%，第三季度增速进一步提升。测试仪器、GPU/ASIC、线缆板块前三季度归母净利润分别增长1160%、720%、214%，第三季度PCB上游板块增长661%，AI算力及配套需求持续释放。2026年第三季度公募基金通信行业持仓市值4645.67亿元，持仓占比维持高位，持仓集中于AI光通信龙头。

中信建投研报称，2026年前三季度通信板块营收、归母净利润分别同比增长6.78%、8.32%，第三季度增速进一步提升；测试仪器、GPU/ASIC、线缆板块前三季度归母净利润分别增长1160%、720%、214%，第三季度PCB上游板块增长661%，AI算力及配套需求持续释放。2026年第三季度公募基金通信行业持仓市值4645.67亿元，持仓占比维持高位，集中于AI光通信龙头。10月30日通信指数PE-TTM为34.1倍，前期估值溢价明显消化，市场更关注业绩兑现。北美CSP持续加码AI基础设施投入，中信建投长期看好北美及国产AI算力产业链，关注高速光互连、GPU/ASIC及配套基础设施。（人民财

【OpenAI：利用新一代网络安全模型发现并验证948个Linux内核提权漏洞】当地时间11月4日，OpenAI发布安全研究报告称，其利用一款即将推出的网络安全模型，构建了自动化漏洞发现、验证、利用及修复流程。在2026年10月的一次测试中，该系统从2308个候选漏洞中动态复现1724个，并生成948个可使普通本地用户获取系统最高权限的Linux内核提权漏洞利用程序，整个过程消耗约121万美元API额度，平均每个漏洞利用程序成本约1279美元。

【近200万用户接入超算互联网！中科曙光历军：算力破局不能只拼单颗芯片】11月4日，中科曙光董事长历军现身2026年世界互联网大会乌镇峰会。他在互联网企业家论坛上发表主题演讲，谈中国计算产业，也谈国产算力面临的现实问题。历军提出，中国计算产业需要从单点技术追赶和产品替代走向体系化重构。系统级创新和开放协同，是他给出的路径。

【中信证券：存储供不应求延续，继续关注长协及股东回报】中信证券研报表示，存储板块在2026年6-7月、2026年10月以来均出现明显回调，在产品涨价增速放缓的背景下，市场对于存储供需与竞争格局等的担忧进一步放大板块波动。从存储公司26Q3财报角度来看，存储供不应求有望延续至2028年及以后，客户锁供需求推动长协积极签订，同时存储厂商新一轮股东回报政策进一步推进。我们建议继续关注HDD、DRAM、NAND等细分赛道的投资机会。

11月4日共有3536只个股获融资资金买入，有276股买入金额超亿元。其中，中际旭创、新易盛、长鑫科技融资买入金额排名前三，分别获买入27.05亿元、20.86亿元、16.54亿元。

算力租赁概念震荡反弹，润建股份4天2板，品高股份涨超10%，润泽科技、天亿马、优刻得、东方国信、首都在线等均涨超5%。

【苹果国行Apple Intelligence接入通义千问，端侧AI商业化落地迎来标志性节点，云计算50ETF东方红（562110）标的指数今日上涨】10月31日，苹果正式官宣国行版AppleIntelligence将接入阿里巴巴通义千问大模型，该合作版本于11月4日面向开发者开启测试，预计12月向全体国行iPhone用户推送正式版。这也是海外头部消费电子终端品牌首次在中国大陆市场选择国产大模型作为核心AI能力支撑，被行业普遍视为端侧AI从概念验证走向规模化商业化落地的标志性事件。

【光模块明年出货指引上修！云计算ETF永赢盘中涨超3%】11月5日，云计算ETF永赢（517230）盘中涨超3%，延续涨势。