MSCI亚太指数跌幅收窄至3.3%，此前一度跌超5%。区域市场情绪边际修复，关注美股科技股走势对亚太的传导。

东吴证券称电动车国内零售旺季不旺，出口及海外需求增长，储能电池出货较快，材料涨价推动盈利修复。影响：锂电池盈利分化修复，关注电池龙头。关注：材料价格与海外销量。

山东、新疆、内蒙古等地发布水泥错峰生产通知，控产能、强监测、严惩戒，供给收缩预期升温。影响：阶段性盈利修复窗口，利好水泥龙头。关注：错峰执行率与价格提涨。

东吴证券电动车10月月报称出口及海外需求增长、单车带电量提升，材料涨价落地推动盈利修复，估值处历史低位；关注电池龙头及材料企业。

周四A股低开高走，双创领涨，成交额约2.1万亿元，涨停86只；机构认为20日均线附近需技术巩固，但放量反弹显示修复行情有序展开，后市关注美股暴跌传导。

公司前三季度营收增4.64%、归母净利降12.15%，Q3单季业绩边际修复，半导体材料平台加速成型。短期业绩仍承压，关注新材料放量。

中国石油、平煤股份、华鲁恒升、新凤鸣等三季报净利高增，油气价格及产品价差修复驱动；恒力石化Q3毛利率仍承压。关注油价、煤价和产品价差。

锂电产业链持续走高，鹏辉能源涨超15%，宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业涨超6%，电池板块5连阳。资金回流新能源，关注排产与价格信号。

华泰证券建议把握2027年券商板块战略配置机会、银行板块具稳健配置价值；中信证券预计2027年港股修复，盈利温和增长且降息预期缓和估值压力。

中信证券认为11月消费板块有做多机会，因盈利预期悲观消化、估值和股价位置低、持仓筹码出清，且做空平仓带来正向影响；关注基本面验证。

美股光伏太阳能概念股集体大涨，晶科能源、阿特斯太阳能涨超13%；A股光伏板块连续异动，多只个股涨停，行业部分企业季度业绩边际改善，政策端加速低效产能出清。光伏供给侧改善预期升温，关注排产与价格。

11月4日A股午后快速拉升，创业板指涨6.4%，科创50涨9.92%，成交额2.05万亿元，超4600股上涨。市场情绪显著修复，科技成长领涨；后续关注成交能否守住2万亿元及科技板块分化。

光伏板块连续反弹，天合光能等头部企业三季度亏损环比收窄，上半年减亏明显。产能消化与价格博弈延续，盈利边际改善。关注供给侧出清及组件价格。

美元指数创月低、VIX跌破19，欧美股市与港股回暖，美股芯片股走强，A50夜盘小涨，外盘风险偏好修复对A股开盘和科技板块形成正向映射；但持续性仍需观察。

益盛药业Q3扣非归母净利润同比增长26.24%、环比增长133.13%，主业盈利出现修复；公司以人参研发与中成药制造为核心，后续关注核心药品放量与盈利改善持续性。

上证涨超2%、创业板涨超6%，公募认为前期调整充分、估值处低位，成交放量至2.05万亿；关注量能持续性及科技成长主线。

东方证券称保险投资端扰动释放、主业稳健；小摩认为行业偿付能力稳健，首选中国平安及中国人寿；普通型人身险预定利率研究值降至1.9%。估值低位叠加负债端改善，关注权益市场企稳。

中信证券看好2027年A股行情宽度拓展及非AI板块修复，建议关注稳健回报、出海制造和内需；光大证券认为11月大概率震荡，月末政策预期或成分水岭。机构观点分歧，关注政策与基本面催化。

前三季度42家上市券商自营收入2025亿元同比增近9%，7家超百亿；多家券商看好A股超跌修复，硬科技受关注。关注市场成交与自营弹性。

全A营收与净利润稳步增长，创业板净利增22.73%，北交所盈利面超八成，盈利底部信号增强；为估值修复提供基本面支撑，四季度关注景气延续与行业结构分化。