东南亚凭借政策、成本和物流优势提升AI算力产业链权重，领益智造、歌尔股份、胜宏科技、鹏鼎控股等布局越南、泰国、马来西亚。产业链外迁与扩张并进；关注海外产能爬坡。

宁德时代全球首发TENER+电池储能系统，股价盘中涨超5%重回250元，主力净买入超11亿元，并在义乌成立新能源公司。关注新品订单、储能放量和产能落地。