AI算力带动光纤制造利润大增，Marvell收购Lumentum或整合DSP与激光器环节。光通信需求景气、供应链格局生变，龙头受益但周期反转风险需防，关注订单与整合进展。

长飞光纤前三季度营收191.24亿元、同比增86%，归母净利61.28亿元、同比增1205%，Q3业绩高增印证光纤行业景气延续。