华为全联接大会展示GaussDB金融实践与儿童AI应用，昇腾960进展超预期；硅基流动、中科曙光等加码算力与存储。国产算力链景气提升，关注订单与生态落地。

AI安全关注度升温，恒为科技迎来机遇；OpenAI智能体攻击等事件提升网络安全需求。利好AI安全与国产算力，关注恒为科技。

华为发布昇腾960超节点及NPO产品，中信证券称国产算力步入系统级竞争。国产算力产业链迎放量机会，关注芯片、封装、存储与光互联。

市场消息称华为960推出，国产算力链有望升级。若产品性能提升，将利好国产算力、半导体及服务器产业链，关注实际发布与订单落地。

华为云CEO周跃峰宣布昇腾950智算集群9月30日启用，国产AI芯片集体大涨。国产算力供给提升，有望加速AI应用落地。关注启用后实际算力规模及生态适配进展。

智谱GLM披露国内大模型首个RSI工程实践，GLM-5.3驱动Infra Agent在十万卡国产集群完成推理系统自建，端到端吞吐提升至基线3倍。技术突破利好国产AI算力及大模型生态。

9月16日A股放量反弹，科创50涨4.14%，半导体产业链领涨，算力硬件、光通信、CPO活跃；成交额1.85万亿元，主力净流入163亿元。机构称科技主线或进入拐点酝酿期。

东方证券称DeepSeek新模型加速应用落地，国产算力与交换芯片需求高增；全国日均词元调用量千倍增长，智算规模达245万PFLOPS，算力大会聚焦全栈方案。

国产GPU进入数据中心后软件生态成为效率核心变量，异构调度成焦点。利用率分化，关注软件生态与调度技术。

科大讯飞宣布讯飞星火全国产语音基座大模型Spark-Audio-1.0-Preview上线，基于纯国产算力集群训练，支持语音转写、多语言翻译、多方言识别等。国产大模型进步。关注应用落地。

沐曦股份与魔形智能达成生态合作，围绕国产算力集群探索Token工厂建设，加速超节点算力集群应用落地。国产算力生态扩展。关注合作订单和产品落地。

沐曦股份与魔形智能达成生态合作，探索国产算力集群Token工厂建设并加速超节点产品落地。国产算力生态推进，关注产品商用与订单。

国产算力支撑气象科研，网络安全宣传周强调智能防御，交管12123山寨软件引关注，光谷拟培育超千名AI部署工程师。影响：算力与安全需求提升。关注订单落地。

国家统计局披露前八个月算力网相关投资，70余条通道背后4万亿投资落地。国产算力升格为国家基础设施。后续关注算力基础设施订单。

网络安全概念反复活跃，AI安全成全球共识，国产算力安全防护产品股上涨。行业受AI监管及国产替代双重驱动，龙头股连获涨停。关注政策催化及企业订单增长。

芒果超媒称技术板块已适配多种国产算力服务体系，赋能综艺等内容制播。国产算力应用落地，利多公司技术布局。关注合作及商业化。

正昱科技提出国产算力突围路线，包括16卡服务器搭配合规推理卡、国产化替代及周边建机房。利好国产算力及数据中心出海。关注政策支持及项目落地。

燧原科技登陆科创板，四家国产算力芯片企业齐聚资本市场。国产AI芯片资本化加速，利好半导体自主可控。关注上市后表现与订单。

正昱科技曹玉军提出国产算力突围三条路线：16卡服务器搭配合规英伟达推理卡、国产化替代、周边出海建机房。国产算力产业链加速完善，出海成破局优选。关注国产芯片及数据中心。