美联储加息25bp偏鹰，欧央行最早10月加息预期升温，日债美债收益率上行，日本央行汇率询价干预。全球流动性收紧压制估值，利好美元，关注人民币韧性与外资流向。

私募配置ETF热情高涨，量化私募成认购主力，高价AI次新解禁走势亮眼。增量资金入市，关注风格影响。