十铨科技预计内存缺货最严峻阶段未到，涨价延续至2027年一季度；高盛预计NAND供需紧张延续至2027年。存储景气利好产业链，关注涨价落地和产能释放。

十铨预计内存缺货持续至明年二季度，君正称DRAM供给偏紧，存储价格上行；但苹果警示成本压力，港股存储股走弱，关注涨价传导。

MLCC板块三季报分化，三环、风华等前三季利润翻倍，高端料号缺货，行情呈结构性紧缺。关注高端产品放量与海外产能转移。