国家电网2026年第四批输变电招标落地，平高电气中标合计超73亿元，特锐德4次中标7.25亿元。特高压及主网投资加码，关注电网设备订单兑现。

全球首个服务核电送出的特高压工程烟威1000千伏特高压转入带电调试；电网投资建设推进，利好特高压设备。

平高电气深耕高压开关，高压板块收入占比由42.4%提升至62.3%，电网投资景气上行。特高压龙头迎成长周期，关注招标订单。

国网甘肃在±1100千伏吉泉线完成国内最高电压等级线路绝缘子机械化带电更换。体现特高压运维技术突破，利好电网设备与运维板块。

西电入浙三大特高压工程累计输电量突破9000亿千瓦时。特高压运营数据验证通道价值，利好电网设备及电力运营板块。关注后续特高压核准与建设节奏。

甘肃至浙江±800千伏特高压直流输电工程甘肃段全线贯通，预计2027年投运，每年向浙江输送超360亿千瓦时。利好特高压设备及电网建设。关注后续招标。

甘肃至浙江正负800千伏特高压直流输电工程甘肃段全线贯通，预计2027年建成投运，每年可向浙江输送超360亿千瓦时，利好特高压设备与电网建设。

甘肃—浙江±800千伏特高压直流工程甘肃段全线贯通，跨越黄河。特高压建设推进。关注设备招标与投运进度。

利通科技2026H1营收2.64亿元增11.42%，归母净利4677万元降11.22%，Q2营收增41.12%，超高压装备业务开始兑现。关注新业务放量。

吉电入京大安火电调峰项目启动建设，预计2029年建成，将为东北电力外送北京提供支撑，利好火电调峰及特高压配套产业链，关注项目核准和建设进度。

平高电气、汉缆股份合计中标国网输变电项目逾15亿元；国家能源局部署新型电网建设，预计“十五五”电力需求年均增5%。电网投资景气向上，订单兑现利好一二次设备与线缆龙头。关注后续批次招标及交付节奏。

中国西电2026H1营收增8.0%，归母净利增15.0%，毛利率提升且海外多点突破。电网投资与海外需求驱动盈利改善，利好特高压及输变电设备景气；关注海外订单执行和毛利率持续性。

宏发股份2026H1营收110.22亿元，同比+32%，归母净利11.56亿元，同比+20%，继电器主业与新门类产品快速发展。关注高压直流继电器需求及毛利率企稳。

国家十四五重点电力项目“吉电入京”大安2×660MW火电调峰项目在吉林大安启动，将支撑松辽清洁能源基地送电华北。利好火电投资、电力设备及特高压送出链，关注项目招标和建设进度。

电网设备板块延续强势，太阳电缆2连板，攀西特高压线路施工进入冲刺阶段。特高压与配网投资高景气，设备龙头订单预期改善；关注电网招标量与重点项目进度。

国家能源局部署新型电网建设，特高压工程冲刺，电网设备板块延续强势，太阳电缆2连板。电网投资加码提升设备招标需求，关注主网投资节奏与特高压核准开工项目。

国家能源局召开新型电网建设工作部署会，要求加快输电通道等重大电网工程核准建设。电网投资加码利好特高压、电力设备、智能电网等产业链订单增长；关注重点项目核准进度和招标放量情况。

电力设备板块中报多数营收利润向好，国家能源局部署新型电网建设，“十五五”电网投资规模有望释放产业链效应。利好电力设备、储能、特高压环节。

国家能源局部署加快输电通道等重大电网工程核准建设；电力设备行业上半年营收净利高景气延续。电网投资加速将带动设备招标放量，关注项目核准及主设备订单落地。

国家能源局召开新型电网建设工作部署会，要求全面部署新型电网建设重大任务；后续电网投资、配网智能化及特高压建设有望加速。关注具体投资规模与设备集采计划。