科远智慧

【公司概况】科远智慧深耕工业自动化30年，布局工业软件、机器人与核电DCS系统，在光热储能及智能阀门领域有先发优势。凝汽器清洗机器人等特种场景产品已落地，但营收规模较小，业务仍以工业自动化为主，技术储备支撑长期转型。
【财务状况】2026年中报营收10.83亿元，同比增10.46%；净利润1.62亿元，同比增19.33%。资产负债率37.46%处于健康水平，每股净资产10.30元。但股东人数环比增3.77%，筹码略分散；机构持仓环比降28.3%，显示资金流出迹象。
【盈利能力】销售毛利率41.13%，净利率15.16%，盈利质量较好。净资产收益率6.69%，反映资本回报中等。分产品看，工业AI收入1.83亿占比17%，增速表现亮眼，但工业机器人收入仅3448万，贡献有限。费用控制与利润率提升或为短期重点。
【估值水平】当前股价市盈率40.72倍，市净率2.72倍，对比制造业板块偏高，反映市场对其自动化和AI概念溢价。每股收益0.68元，按净利增速19.3%，PEG约2.1，估值缺乏显著安全边际，需业绩持续兑现支撑。
【市场情绪】十大流通股东占比32.17%，机构持仓市值4.87亿元，持仓环比减少28.3%，机构减持信号明显。持股收益连续派现2年，派现概率高，对长期资金有一定吸引力。但股东户数增加，散户参与度提升，可能加剧短期波动。