美银预计今年铝市场供应短缺，明年小幅过剩，2027年下半年印尼供应增加；铝价未来几周可能反弹，但明年面临下行压力。短期供需偏紧利好铝板块。

中东霍尔木兹油轮遇袭、美伊双海峡风险、加沙冲突及俄乌无人机袭击持续，美国对俄油买家关税、伊朗持久战表态升级避险；原油、黄金和航运保险波动加大，关注谈判与航道安全。

阿里企业购与中粮福悦家签署战略合作协议，在客户拓展、供应链协同、AI与数据合作三大领域深度合作。服务央企、政府、银行等重点客户。关注合作落地。

俄防空系统夜间摧毁244架乌克兰无人机，泽连斯基称俄罗斯袭击扎波罗热10个地区；乌克兰Naftogaz与ORLEN合作供应石油产品及LNG，欧洲能源供应仍受扰动。

新易盛称1.6T光模块已持续放量，出货节奏将加速，供应链紧张公司提前备货；创业板人工智能ETF获1.49亿净申购，利好光模块产业链。

资产管理机构T. Rowe Price正投资大中华区人工智能供应链下游企业，包括印刷电路板和芯片设备制造商。外资加仓AI硬件链，利好PCB、半导体设备等板块情绪。后续关注外资流入及相关公司订单。

全球硫磺供应受地缘影响出现结构性短缺，价格中枢抬升。化工产业链成本受影响，关注硫磺价格与下游传导。

沙特空袭也门，胡塞推进，美伊谈判与停战条件交织，油价高位波动。地缘风险支撑油价但存谈判缓和可能，关注霍尔木兹航运与美伊进展。

9月拔头油市场供应格局悄然改变，调油政策压力持续扰动。关注政策对油品市场影响。

三星DX部门工会启动无限期抗议，奖金差距达100倍，TSP部门现消极怠工，若持续将影响HBM后端封装。关注存储与HBM供应风险。

美国关税与贸易紧张威胁五大湖及圣劳伦斯航道，德卢斯-苏必利尔港货运量截至8月同比暴跌23%。供应链扰动利空航运与物流。后续关注美加谈判及货运量变化。

巴基斯坦与伊朗外长通话，强调确保能源供应不间断和船只安全通行。地缘紧张下能源安全受关注。关注联合国大会期间会晤。

沙特因霍尔木兹海峡封锁和管道遇袭，罕见向以色列提出支援请求。地缘紧张加剧，油价风险上升。关注中东局势及石油供应。

物产中大2026H1智慧供应链利润总额占比47.2%，高端制造占比30.4%，经营货量市占率提升至1.4%。关注高端制造进展。

沙特阿美因红海输油管道遇袭，下月不向至少两家欧洲客户交付原油；霍尔木兹海峡封锁及管道受损，沙特向以色列求援；利雅得再传爆炸声。关注油价。

空客天津第二条A320总装线首架交付东航，欧洲外双总装线格局形成。航空供应链受益，关注本土配套与产能爬坡。

供应压力仍存且需求旺季不旺，平板玻璃价格走弱。行业盈利承压，利空玻璃建材板块，关注地产竣工及冷修产能变化。

截至9月18日当周，美国石油钻井总数452口，增2口；天然气钻井134口，增2口；总钻井595口。钻井连续第二周增加，供应预期上升，对油价偏空。

诺和诺德确认司美格鲁肽在加拿大全境供应稳定。供应稳定缓解短缺担忧，关注GLP-1减肥药竞争格局及国内产业链。

沙特阿美因东西输油管道遇袭，告知欧洲炼油客户下月将无法获得原油供应，管道预计数日部分重启、六周全面恢复。国际油价获支撑，利好石油开采，利空炼化成本。