影视院线板块局部回暖，上海电影触及涨停，多只影视股跟涨。板块情绪修复，关注内容供给与票房数据。

10月中国电商物流指数112.1点，环比回升0.2点，需求平稳、供给保障有力；库存周转率、物流时效、履约率等供给侧指标改善，关注双11带动。

光伏设备板块领涨，闽发铝业4连板，金刚光伏、钧达股份等涨停；阳光电源前期暴跌后四天反弹47%，板块情绪回暖，关注供需与盈利修复。

10月上海二手房成交量创近六年同期新高，京沪新房销售面积同比增长，18个重点城市二手房成交同比增17.5%。核心城市韧性支撑地产链预期，关注年末成交持续性和价格企稳。

白酒板块短线走高，皇台酒业涨停；食品加工制造板块拉升，南侨食品涨停；消费板块局部活跃，关注双11及春节备货对基本面的验证。

10月中国电商物流指数环比小幅回升，旺季履约保障有力；中国大宗商品价格指数137.0点，同比上涨21.0%，整体好于去年同期。物流与商品需求回暖，关注消费旺季及PPI传导。

贵州茅台第三季度归母净利199.51亿元增3.78%，增速重回增长区间，带动白酒板块走强，并拟召开业绩说明会。龙头回暖缓解行业压力。关注白酒动销及批价走势。

钨原料价格重心延续上移，成交同步放量，下游刚需订单进场，活跃度修复；企业补库仍克制、按单拿货，行情暖而不热，后续关注订单持续性与供给端变化。

郑州管城宅地溢价20.81%成交，苏州5宗宅地总成交18.72亿元、最高溢价17.91%，核心城市土拍局部回暖。关注后续销售与政策效果。

前三季度上市券商投行业务手续费净收入整体复苏，头部恒强、尾部承压；财达证券拟1亿港元设香港子公司，中信建投披露国际业务；关注政策与市场成交。

券商板块全线走强，市场预期监管层或将出台政策支持资本市场，贵州茅台股价回升。政策预期与成交回暖利好券商，关注政策落地与市场量能。

光伏板块连续走强，多家头部企业三季度亏损环比收窄，新能源领域利好政策落地；市场对行业供需改善预期升温。关注硅料价格、组件排产及盈利修复持续性。

上海二手房成交创近6年同期新高，看房与交易节奏加快，买卖双方决策提速。楼市“金九银十”回暖提振地产链情绪，关注成交持续性与房价走势。

A股超140家苹果概念股中多只业绩回暖，部分获机构扎堆关注；但苹果预计第一季度毛利率下滑，股价在Tradegate跌2.7%，摩根士丹利下调目标价至350美元。产业链多空交织，关注订单与毛利率。

A股五大上市险企前三季度寿险新单保费普遍下滑、NBV分化，产险综合成本率在气候风险下仍普遍优化；业内看好四季度寿险低基数回暖。负债端分化，关注四季度开门红和投资端修复。

10月官方制造业PMI降至49.3，非制造业49.7，景气回落；但RatingDog制造业PMI为52且连续扩张，企业信用和物流平稳，经济修复仍显分化。

10月制造业PMI49.3%、非制造业49.7%、综合49.7%，较上月分别下降0.8、0.5、1.0个百分点；主要服务业门类商务活动回升，关注稳增长政策。

家电龙头三季报业绩向好、科技转型推进；头部酒企业绩回暖，渠道改革效果显现；消费与科技赛道牛股集中涌现。消费板块盈利修复利好估值，关注需求恢复与渠道库存。

奥迪威前三季度营收4.98亿元、净利4966万元，第三季度净利2061万元，营收、毛利率、净利率环比提升。业绩环比改善利好估值；关注智能驾驶和智能家居订单。

贵州茅台前三季营收1309.71亿元，同比增1.96%，净利644.67亿元，同比微降0.25%；Q3营收净利回暖增长。关注白酒需求与批价。