特斯拉机器人“秘密审厂”，长三角供应链引爆机器人股；马斯克催货预期。关注订单落地。

特斯拉团队9月16日到宁波，开启新一轮中国供应链审厂，配合Optimus量产。利好机器人核心零部件，关注供应商定点与量产节奏。

特斯拉启动Optimus中国供应链审厂，全球人形机器人97%中国造；宇树、智元等密集发布具身大模型，产业链从技术想象转向量产兑现。关注审厂结果及订单落地。

擎天租目标三年营收100亿元，连接20余家机器人本体厂商；南特科技与卓誉电气合作关节/减速器部件，部分已小批量供货。产业订单落地预期增强，关注供应链放量。

国家数据局召开具身智能座谈会，推动数据标准建设；柳州优必选万台级工业人形机器人超级工厂投产，精密减速器国产需求旺盛。利好机器人本体、减速器与数据服务。关注量产订单。

丰立智能称谐波、行星及灵巧手小微减速器均可适配人形机器人，已具备批量交付能力并与多家客户合作。利好机器人主题。

福达股份上半年为程天科技、中坚科技等开发精密减速器产品并批量供货，业务定位为新增长引擎；机器人零部件业务取得实质进展，关注后续客户拓展与订单规模。

双环传动宣布终止分拆子公司环动科技至科创板上市，历时近三年的资本运作落空；环动科技是机器人RV减速器龙头，分拆受阻影响短期估值预期；关注后续是否重新分拆或采取其他资本运作。

中大力德2026H1营收5.97亿元同比增长15.61%，归母净利润2778万元同比下滑40.09%；价格战与费用抬升侵蚀利润，精密传动全品类布局机器人；关注机器人订单放量及盈利修复。

双环传动同意终止分拆子公司环动科技至科创板上市并撤回申请文件。机器人关节减速器资产分拆预期落空，估值释放延后，关注后续资本运作方案和业绩表现。

双环传动终止分拆子公司环动科技至科创板上市并撤回申请；机器人关节资产独立上市预期落空，短期估值或承压；关注后续资本运作及机器人业务进展。

优宝特、立昂机器人完成融资，天创与戴盟签订亿元具身智能合作框架，沈阳自动化所发布类生命蝠鲼机器人，减速器概念同步拉升。资本与产业共振验证机器人产业化提速，关注特种场景订单及核心零部件环节。

减速器概念短线拉升，巨轮智能、光洋股份涨停，联诚精密等跟涨；机器人产业预期升温带动核心零部件活跃。关注机器人量产节奏及减速器订单能否持续验证。

减速器概念短线拉升，巨轮智能、光洋股份涨停，中马传动等跟涨。机器人产业链景气预期增强，资金聚焦核心零部件；关注机器人订单和减速器国产化进展。

减速器板块近六成公司中报向好，利润向头部集中，人形机器人出货量高增，基金增仓绩优股；行业强者恒强，关注龙头订单和机器人量产进度。

AI 3D公司VAST完成B、B+轮合计约30亿元融资，经纬创投领投，半年累计融资约50亿元。资金将投入3D大模型、训练推理基础设施及商业化，利好AI3D内容生成产业链，关注技术迭代。

夏厦精密拟投资不超过4亿元建设智能核心传动零部件制造基地，建设周期3年。加码机器人/传动领域，但尚需审批，关注项目进展及对财务的影响。

夏厦精密拟不超4亿元投建智能核心传动零部件基地，产品包括机器人关节模组、减速机、行星滚柱丝杠。影响：卡位人形机器人零部件赛道，扩大产能，利好长期成长。关注项目投产节奏。

双环传动26H1营收45.59亿元同比+7.8%，归母5.87亿元同比+1.65%，Q2收入增速重回双位数，海外与减速器接力。关注机器人减速器和海外盈利。

工信部政策加码智能场景建设，世界人形机器人运动会刷新纪录，产业合作推进减速机等核心部件落地。机器人规模化预期升温，关注政策细则与订单兑现。