旗滨集团

美联储官员强调通胀过高并支持渐进加息，英国央行加息并暗示继续，日本加息预期升温，12月美联储加息押注高企。全球利率上行压制成长股估值，关注非农、通胀数据与议息会议。

美联储威廉姆斯称通胀过高且持续过久，必须及时降至2%，经济仍具韧性，AI短期加剧通胀，关税影响已基本过去。市场紧缩预期升温，利率敏感板块承压，关注通胀数据与议息会议。

泰国股市较7月高点下跌10%，势将进入技术性回调。东南亚市场风险偏好走弱，关注外资流出与政策应对。

近一周接近半数债基净值回撤，至少16只债基因大额赎回提高净值精度，逾400亿撤出ETF。债市负债端压力或传导至流动性，关注赎回负反馈。

欧股多指数创历史新高，港股恒指涨3.67%、恒生科技涨5.55%，印度、南非股市走强，腾讯系大涨；关注风险偏好延续。

澳洲联储副主席称通胀远高目标，若公众不信任央行需大幅加息，并强调央行信誉承压；强化紧缩预期，关注后续数据与利率路径。

A股三大指数低开后震荡回升，创业板指一度跌2%后翻红，沪深京上涨个股近4800只；市场情绪修复，量能与领涨板块持续性为后续观察点。

欧元区10月通胀升至4%，欧央行官员释放鹰派信号，瑞典央行加息，市场押注12月加息；全球利率高位压制风险资产，关注通胀数据与美债收益率波动。

美国职位空缺回升、ADP与非农预期扰动，叠加美联储12月加息概率高企及瑞典、欧央行偏鹰，全球无风险利率上行压力仍在；压制成长股估值，关注通胀就业数据与美元走势。

A股从缩量调整转向放量反弹，科创50与创业板领涨，成交重回2万亿元、超4600股上涨；但科技股此前补跌、两融回落，显示反弹仍高波动，关注量能持续性与前低支撑。

印度央行设专家组评估汇债市场并频繁干预支撑卢比，路透预计卢比继续走弱；越南央行拟通过掉期注入最高48.8万亿越南盾，越南股市创两周最大涨幅；关注资本流动。

10月公告核心股东或董事、高管不减持的上市公司超过20家，但市场对承诺诚意仍有质疑。影响：不减持家数增加有助稳定预期，但约束力和执行效果影响情绪修复。关注后续实际减持与承诺期限。

瑞士10月CPI同比涨1.5%、环比涨0.2%，均高于预期并升至近三年高位；欧央行管委称10月暂停加息不意味紧缩结束，全球利率预期承压。

澳洲联储加息25个基点至4.85%，为2008年以来最高，年内第五次加息。政策声明偏数据依赖，未明确进一步加息路径。全球流动性边际收紧，压制风险资产估值，关注后续通胀与就业数据。

欧央行官员称市场或低估紧缩力度，俄罗斯年底利率预期达14%，美联储12月加息概率仍高；同时多地官员提示AI估值偏高。海外流动性约束仍存，压制全球风险资产估值，关注利率路径和AI交易修复。

欧央行官员称维持利率2%合理、法国预算大概率通过，市场对法国财政可能反应过度；同时提示AI估值偏高但生产率影响乐观。关注欧元区利率与财政风险。

美联储12月加息概率72%，日本央行12月加息预期升温，澳洲联储或再加息，全球利率上行压制高估值成长与风险资产；关注美元、日元及外资流向。

前三季度A股及沪市营收、净利同比双增，六成公司净利增长，806家公司营收利润双增长，科创板高增长突出；关注行业分化及盈利持续性。

沪深前三季度净利润5.1万亿元创四年新高，沪市营收净利双增，全A两非盈利维持双位数增长，科技盈利增速领先。盈利改善支撑估值，关注ROE延续和景气分化。

前三季度沪深上市公司净利润5.1万亿元，同比增8.5%，规模及增速创2022年以来新高，73%公司盈利，提振全A盈利预期，关注四季度盈利持续性。