公司在三季报交流会表示硅光方案渗透将带来客户结构多元化，终端客户未来可能成为直接客户。光芯片厂商尝试绕过光模块厂争夺AI订单，关注客户突破和订单兑现。

硅光、CPO及空芯光纤技术持续推进，中国电信完成千公里空芯光纤实时传输验证；光通信公司三季度盈利分化但公募险资加仓，新易盛走强。市场影响：技术突破与资金加仓共振提升景气预期。后续关注订单与商业化进度。

光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目一期开工，预计2027年底竣工投产；关注产能释放及AI算力拉动的高速光互联需求。