受隔夜美股科技股暴跌影响，三大指数集体低开，沪指跌2.11%，创业板指跌4.99%；算力硬件、CPO、元件大幅低开，多股跌超10%；关注稳市资金与外部风险。

兆驰股份披露光器件业务整体运营平稳，BOSA产品单月出货量已达1000万只。光器件放量体现客户拓展与产能释放，利好光通信业务。关注订单持续性及盈利贡献。

中信建投称算力链前三季度利润高增，CPO回暖；但美AI硬件因监管担忧下跌，板块波动加大。多空交织，后续关注美股AI与订单兑现。

CPO及AI硬件A股港股午后大跌，中际旭创跌超10%且主力净卖出25亿元，新易盛、长飞光纤等重挫；高拥挤度交易降温，关注算力订单兑现和估值消化。

CPO板块震荡下挫，中际旭创跌近10%，港股光通信多股低开；但光模块明年出货指引上修，基本面与股价背离，短期情绪承压，关注订单兑现。

优迅股份自主研发的单波100G系列Driver与TIA完成工程投片，进入多家头部客户送样验证，误码率、带宽、灵敏度等关键指标达国际先进水平，正冲刺量产。高端光通信电芯片国产化提速，关注验证与订单。

CPO概念股集体大跌，A股缩量走弱，成交额降至1.72万亿元；短期情绪承压，关注成交量、筹码出清及三季报验证。

AMD Helios机柜四季度放量、目标价上调，中际旭创成交额破200亿元，新易盛涨超15%，CPO/光模块午后回暖，AI算力景气再获验证。关注海外资本开支与订单。

中际旭创、光迅科技澄清海外客户砍单传闻，强调订单覆盖充足；新易盛加速回购，CPO板块午后拉升，中际旭创成交额达200亿元。传闻缓解叠加算力需求，利好光模块。

硅光、CPO及空芯光纤技术持续推进，中国电信完成千公里空芯光纤实时传输验证；光通信公司三季度盈利分化但公募险资加仓，新易盛走强。市场影响：技术突破与资金加仓共振提升景气预期。后续关注订单与商业化进度。

两市融资余额较前日减少320.82亿元；A股缩量下跌，成交1.72万亿元，超3300只个股收跌，CPO概念重挫；稳市政策托底，等待企稳验证与增量资金。

中际旭创澄清绝大部分客户未下修订单，2027年800G和1.6T需求指引未变，光模块供应偏紧；算力链称AI需求未下调，公募险资逆势加仓光通信；关注订单兑现与AI资本开支。

华源证券认为CPO制造体系重构带来设备升级，测试、耦合及先进封装设备率先受益；凌云光称光通信围绕AI战略布局。关注CPO量产及设备订单进展。

亨通光电前三季度营收643.67亿元同增29.72%，归母净利61.63亿元同增159.42%，AI驱动光通信产品量价齐升。业绩大幅增长，关注订单及毛利率。

华康洁净中标光通信产业基地一期机电工程1标段，中标价1.93亿元，占2025年营收8.44%。订单支撑收入，尚未签正式合同，关注签约及执行。

华康洁净中标淮安旭创科技光通信产业基地项目一期机电工程1标段，金额1.93亿元，占2025年度营收8.44%；订单落地增厚业绩。

A股三大指数集体收跌，科创50盘中跌超5%、创业板指跌2.73%，半导体、CPO、元件等科技板块重挫，沪深成交额超1.7万亿元。科技成长估值承压，尾盘指数小幅回升，关注止跌信号。

中际旭创A股跌超9%失守500元，H股创上市新低，日内成交额超200亿元，自历史高点回撤近65%，主力资金净流出居前。高估值光模块龙头承压，关注成交缩量与基本面验证。

半导体板块持续下挫，金海通触及跌停，沐曦股份、芯源微、寒武纪、新易盛等大跌；PCB板块深南电路、景旺电子跌停，物理AI概念走弱。科技板块情绪退潮，关注资金回流与业绩支撑。

11月3日三大指数低开，科创50跌超2.5%，半导体、CPO、光通信下挫，银行、白酒等逆势走强。科技拥挤度释放，关注成交与风格轮动。