国内光芯片龙头业绩爆发，股价年内累计涨近3倍。AI算力需求拉动光芯片景气，关注业绩兑现与估值风险。

工信部发改委推动集成电路全链条攻关；碳化硅主驱芯片量产，硅光400G芯片、CoWoS封装、存储扩产受关注。利好半导体全链。关注政策落地。