新修订《住房公积金管理条例》将提取范围扩至9种情形，多地优化政策；关注购房需求释放及销售数据。

百度开源文心5.5 Flash Base，DeepSeek Harness日活达154万、日耗92万亿Token，阿里云称明年3月单位面积IT承载翻番，Meta收购AI代码公司，阿里受苹果AI合作预期提振。AI应用与算力需求持续验证。关注商业化进展。

10月中国电商物流指数112.1点，环比回升0.2点，需求平稳、供给保障有力；库存周转率、物流时效、履约率等供给侧指标改善，关注双11带动。

OpenAI企业收入过半并筹备2027年上市，腾讯混元Hy4调用激增并扩容十倍，招行大模型日均Token破800亿；AI应用和算力需求加速，关注商业化。

10月建筑钢材先抑后稳，旺季需求不及预期，螺纹钢价格指数月环比下跌0.66%。供需双弱下钢价或震荡偏弱。后续看地产与基建需求。

马士基业绩指引低于部分预期致股价跌12%，但CEO称航运需求强于预期、经济与政治存在差异，预计2027年持平；多空交织。

能源行业CEO们预计将迎来“需求十年”，资本投资将逐步改善并持续增加。长期利好能源基础设施与油服，关注资本开支落地。

三季度国内新增光伏装机38.76GW、同比增约38%，新疆新型储能装机同比增90.6%；光伏设备、电池、储能板块大涨，多晶硅期货涨5%，关注产业链价格与装机持续性。

Coherent AI光互连营收大增，中信建投称通信板块AI算力需求持续释放，融资资金集中买入中际旭创等；算力租赁反弹，关注海外CSP资本开支与国产算力订单。

现货黄金突破4130美元、白银站上53美元，美债收益率下行与中期选举不确定性提升避险；贵金属板块及黄金ETF大涨，关注美联储政策和美元走势。

前三季度全国平板玻璃产量同比下降7%，房屋竣工面积下降25.1%，价格与盈利承压，企业谋转型。需求收缩沿地产链传导，利空玻璃盈利；关注冷修减产与竣工边际变化。

锂电三季报业绩会显示储能增量明确、固态电池中试推进、高端产品供应偏紧，利元亨全固态电池设备落地受关注。行业转向结构性增长；关注订单与中试量产节点。

勤上股份披露回购股份减持进展，截至10月30日累计减持回购股份700万股，占总股本0.49%，成交总额2524.70万元，均价约3.61元/股。减持增加二级市场供给，短期压制股价，关注后续减持计划。

现货白银日内大涨5%至52.29美元/盎司，黄金维持强势，全球黄金ETF总持仓创历史新高。中期选举及加息预期交织下，贵金属避险与货币属性受关注。关注美联储政策路径对金银价格的压制。

现货黄金一度触及4050美元/盎司，日内涨近3%；全球债务累积、利率与再融资压力加大，避险需求升温。金价走强利好黄金矿企，关注美联储政策及地缘风险。

CINNOResearch预计11月全球LCD TV面板供需维持弱平衡，国内需求增量有限，海外黑五促销带动补单，头部厂商按需排产、成本刚性支撑价格平稳。价格暂稳但需求弹性有限，关注促销去库存。

世界黄金协会称三季度全球黄金总需求1369吨、同比下降1%，均价4262美元/盎司，按金额计需求总值同比增长22%；全球央行仍在加速购金，后续关注金价与投资需求变量。

煤炭行业周报显示需求偏弱、煤价整体回落；淮北矿业前三季度仍实现高增长。煤价下行压制板块盈利预期，但个股业绩分化，后续关注冬储需求与价格企稳。

中期选举避险和AI支出担忧令铜价跌破1.4万美元，丸红仍看好中长期数据中心需求。短期承压但长期有支撑，影响中性。

10月中国仓储指数49.8%，环比回升0.1个百分点，连续三个月处于收缩区间；新订单指数50.9%连续扩张。需求基础仍待巩固，电商促销与年末旺季或带动改善，关注消费物流数据。