厄尔尼诺致印尼干旱，IMIP园区镍铁生产或于10月受波及，但当前库存下短期对供需影响有限。关注当地生产计划与镍价波动。

8月全国碳酸锂产量约9.6万吨，环比降2.5%，氢氧化锂产量环比涨2.5%；津巴布韦锂矿到港不及预期，部分产线检修，供给收缩。

蓝京新能源55亿元圆柱电池项目签约无锡；六氟磷酸锂8月出口环比降14.6%；宁德时代宜春枧下窝锂云母项目重启环评。供给端变量增多，锂价与材料盈利预期分化。关注项目投产及锂价走势。

俄乌无人机袭击升级，胡塞袭击沙特阿美设施，美伊谈判反复，新西兰军舰过台海、格陵兰安全协议等加剧地缘不确定性。避险与军工受益，全球风险偏好承压，关注冲突外溢与霍尔木兹。

宁德时代枧下窝锂矿采矿项目重启环评审批，复产预期增加碳酸锂供给。利空锂价，关注审批进度。

俄军袭击乌克兰多地致3死，乌军打击莫斯科炼油厂，泽连斯基称俄大量使用无人机。地缘风险支撑原油黄金，压制风险偏好，关注局势演变。

小鹏称今年开始电池都自己干，车企加速调整电池供给结构，宁德时代4个月市值蒸发超7000亿元。电池厂议价能力受关注，跟踪车企自研进展。

海通发展9.33亿股限售股将于9月29日解禁。解禁规模较大，短期供给压力增加，关注股东减持意愿。

稀土供给刚性叠加旺季补库预期升温，稀土产业指数上涨。四川冕宁-德昌探获稀土矿，供给端受关注。稀土价格及磁材需求有望改善。后续关注配额及订单。

钨供需紧平衡，价格中枢抬升，虽经历深度回调但较两年前涨幅近2倍；上半年钨矿企业业绩爆发。供给配额受限支撑景气。

韩国高丽亚铅温山冶炼厂发生事故，涉及焙烧-制酸系统，若停机锌焙烧炉无法常规运行。锌供给扰动，价格获支撑。

广西新投氧化铝项目计划下周起逐步启动试生产，设备陆续调试。氧化铝供给预期增加，价格或承压。

全国煤矿安全督查升级致原煤减产，8月原煤同比降7.7%；煤价冲高带动中报业绩改善。关注供给修复及冬季需求。

国金证券称光伏玻璃供给加速出清，约3.3万吨产能实质性退出，头部企业盈利修复与份额回升确定性较高；关注冷修及需求复苏。

周四6家公司限售股解禁，合计市值75.13亿元，沐曦股份-U、巴兰仕、路桥信息解禁市值居前。短期供给压力，关注相关个股抛压。

国金证券研报称光伏玻璃供给加速出清，约3.3万吨产能实质性出清，头部企业盈利修复与份额回升确定性较高。利好光伏玻璃龙头。

全球矿产勘查投入收缩，有色金属供给端收紧，铜价长期看高；但美债破5%与加息预期使沪镍面临趋势性回落风险。板块分化，关注供需与宏观。

中钢协发布自律控产降库存倡议书，宝武、鞍钢、河钢、首钢等45家钢企共同发起，针对强供给、弱需求、低价格、弱盈利困局。供给收缩预期利好钢价及行业利润修复，关注减产执行。

中钢协发布倡议书，呼吁钢铁行业全面自律控产降库存，应对强供给弱需求、低价格弱盈利。供给收缩预期利好钢价与盈利，关注产量调控执行及库存变化。

中钢协倡议钢铁行业全面开展自律控产降库存，应对强供给弱需求、低价格弱盈利。螺纹钢、焦炭成本支撑与需求不足博弈。后续关注产量调控执行及库存变化。