金龙鱼半年报营收和归母净利双双走高，但扣非净利仅增6.61%，子公司重大诉讼悬而未决。利润质量及诉讼风险压制估值，关注后续诉讼进展。

北汽蓝谷中报销量增长但仍亏损，扣非八年半亏近400亿，子公司拟购密云工厂。销量未转化为盈利，财务压力大。关注降本及华为合作车型放量。