8月进口碳酸锂30391吨环比增14%，同时有观点认为180GW政策红线支撑锂价、投行对2027年供需存分歧。信息矛盾，关注库存与需求。

光纤板块走强，行业供需格局向好，社保基金重仓多只光纤光缆公司，网络安全概念同步活跃。利好通信基础设施，关注订单。

LME三个月期铜盘中升至14858.5美元/吨创历史新高，沪铜站上11万元/吨。市场影响：铜矿与冶炼企业盈利预期抬升。后续关注库存、供给扰动与贸易政策。

光智科技完成先锐科技收购，磷化铟赛道供需缺口超70%，另有龙头获海外客户订单。市场影响：并购强化半导体材料布局，打开成长预期。后续关注产能释放与客户导入。

草铵膦全球除草剂供需缺口预期升温，行业称除草剂新王崛起；若需求与供给错配持续，价格与盈利弹性可期，关注开工及出口数据。

自然资源部报告显示我国稀土等14种矿产储量居前，稀土供需格局持续偏紧，新兴需求打开成长空间。稀土产业指数上涨，有研新材、盛和资源等走强。关注配额与价格。

供给趋紧叠加需求回暖，钨供需紧平衡格局有望延续。翔鹭钨业、章源钨业、中钨高新、厦门钨业等涨幅居前，AI算力与地缘补库需求共同推动。关注价格与库存。

9月电池级碳酸锂价格自15.6万元/吨回调至13.4万元/吨，但专家认为供需紧平衡逻辑未变，关键看储能需求增速。价格短期承压但中期紧平衡，影响锂矿板块中性。关注储能需求与库存变化。

供给趋紧叠加需求回暖，钨供需紧平衡格局有望延续，A股钨板块活跃，翔鹭钨业等涨幅居前。利好钨产业链，关注价格走势。

全球26家铜企半年报显示资源增长缓慢约2%，供需偏紧，中企加速出海扩张。铜价景气延续，关注矿端供应。