摩根大通指出主要存储股较2026年高点平均回撤约45%，但DRAM和NAND供需仍紧、长期供货协议扩大，行业基本面有望强至2028年，未来六个月盈利下调风险低。看多存储中期基本面。关注合约价与库存。

盛和资源预计四季度稀土主要产品价格维持窄幅震荡，供应端受生产指标制约，需求受新能源、风电、消费电子、机器人等影响；价格预期平稳。

磷化铟概念股集体走强，头部企业获大额长单，行业供需缺口持续扩大。后续关注订单与产能释放。

世界银行《大宗商品市场展望》指出，地缘冲突、极端天气及技术转型需求爆发使全球大宗商品市场经历剧烈供需重塑。价格波动加大，关注能源、金属等品种对国内周期行业的影响。

国际油价4日大幅下跌，美油跌8.29%至88.12美元/桶，布伦特跌8.67%至94.62美元/桶。美伊冲突或转向外交解决、中期选举后风险溢价回落是主因。油气开采承压，航空等成本敏感行业受益，关注OPEC+及地缘进展。

CINNOResearch预计11月全球LCD TV面板供需维持弱平衡，国内需求增量有限，海外黑五促销带动补单，头部厂商按需排产、成本刚性支撑价格平稳。价格暂稳但需求弹性有限，关注促销去库存。

AI算力带动800G、1.6T光模块放量，磷化铟衬底供需偏紧，交付周期拉长，新建产线周期2至3年。龙头企业获海外长单，股价涨停。关注扩产进度与光模块需求。

沙特阿美三季度调整后净利润312亿美元超预期，称可迅速增产并保障供应；同时中东石油市场显示供应自7月以来首次超过需求。地缘扰动与供应充足并存，油价波动加大，关注OPEC+与库存。

中信建投认为转债价格中位数125元已具配置价值，供需持续错配，建议从绝对收益角度逐步增配。关注权益波动与转债估值。

铠侠因业绩指引谨慎股价暴跌，引发AI存储超级周期放缓担忧；高盛则认为NAND供应短缺或延续至2027年并看好三星、SK海力士。多空信息交织，关注价格与库存数据。

公司T布已向主流客户小批量供货，当前供给仍存在较大缺口，电子布板块整体供需紧张；关注产能爬坡及特种布项目进度。

广东珠三角南美白对虾报价稳中有跌，珠海、中山、江门各规格价格披露；供应紧张与局部逆势上涨并存，价格趋势仍偏弱，或影响养殖端盈利预期，关注存塘量与消费需求。

智利铜业委员会上调2026、2027年平均铜价预测至6.18、5.95美元/磅，但预计精炼铜过剩占全球消费0.5%、0.8%，2027年智利产量增3%至508万吨。价格与过剩预期交织，关注库存与需求。

存储上市公司三季报普遍高增，兆易创新Q3净利增7.29倍，江波龙称存储供需仍偏紧，闪迪营收同比大增。行业景气与海外股价波动并存，关注价格与库存变化。

本周五大钢材供需双增、总库存去化，基本面中性偏好；铁矿石减仓反弹但供需宽松，行业仍处长冬。关注钢厂利润与需求恢复。