费城半导体指数一度跌超11%，存储芯片、GPU、半导体设备、光通信全线重挫，闪迪、美光、AMD、英伟达大跌。对A股半导体及算力链形成情绪压制，关注产业链订单与估值消化。

外资机构三季度持仓市值增近八成，偏爱AI硬件、电子和银行；关注外资持续流入及重仓方向。

远光软件远光智算盒已在国网部分网省公司试点应用。边缘计算AI硬件落地国网场景，关注试点扩大与订单转化。

端侧AI板块大涨，国光电器涨停，苹果接入国产大模型消息催化，AI硬件商用提速。利好端侧芯片与消费电子，关注新品落地与订单。

远光软件在互动平台表示，远光智算盒作为边缘计算AI硬件终端已在国网部分网省公司试点应用；产品落地电网场景，提升AI硬件推广预期；关注试点范围扩大及订单转化。

嘉利国际发布正面盈利预告，预计截至9月30日止六个月权益持有人应占溢利同比增约100%，主因AI相关服务器产品生产及交付持续放量，带动营收增长与产品结构优化。AI服务器景气度获验证，关注产业链映射。

美股大型科技股飙升，微软、亚马逊涨超6%，苹果涨超5%；但AI概念逆势下挫，美光科技跌7%，希捷跌超8%，光通信股走弱。科技内部分化明显，对A股半导体及光通信形成情绪扰动，关注产业订单验证。

华泰证券给予中际旭创1027.17元目标价，其股价单日涨超11%；当日特大单净流入长鑫科技31.16亿元、新易盛23.52亿元，中际旭创等居前。算力硬件获资金与卖方共振，关注成交拥挤及业绩兑现。

费城半导体指数跌3%-5%，存储、光通信及AI硬件领跌，Lumentum、迈威尔、闪迪、美光等大跌，受评级下调和数据中心监管担忧影响。利空AI硬件情绪，关注监管与财报。

恒工精密旗下恒工伟创具身智能全资成立恒工启元智能科技（上海）有限公司，经营范围含人工智能硬件销售、智能家庭消费设备等。关注机器人业务落地。

AMD三季度营收创历史新高，数据中心销售额近乎翻倍并预计2027年占比超80%；超微电脑上调财年营收展望，ANET等业绩指引超预期。市场影响：验证AI算力高景气，提振A股算力链情绪。后续关注订单传导。

11月3日半导体、算力芯片、CPO、PCB集体下挫，中际旭创跌超9%，寒武纪等跌超10%，存储概念同步走低。AI硬件估值调整，关注止跌信号与订单。

三季度QFII持仓同比增近八成并加仓AI硬件，中信建投看好SiC功率器件和AI算力资本开支；但美股AI融资缩水、硬件估值透支争议升温。多空分歧，关注订单和资本开支兑现。

AI漫剧等应用端集体涨停，观点认为AI硬件估值透支后应用层机会增加。资金关注AI应用，关注传媒、办公及多模态产品数据持续性。

iPhoneDuo国行与美版结构差异引硬件减配质疑，苹果称受相关许可规定影响。或影响消费者信心及供应链预期，关注官方回应。

恒生科技指数午后涨超3%，AI硬件方向领涨，小米集团、腾讯控股等走强；宁德时代港股续涨，德布勒森法院驳回当地居民对电池工厂环境许可的诉讼。港股科技情绪回暖。

CPO、PCB、光通信及港股AI硬件集体走强，联赢激光、东山精密、长飞光纤等涨停或大涨；AI算力需求催化；关注订单与估值。

报告称2026年六大消费AI硬件合计约8500亿元，可穿戴与健康双核领跑，AI订阅与健康服务空间大。关注终端新品与供应链。

影石创新前三季度营收94.36亿元，同比增42.73%，但归母净利润4783.56万元，同比降93.96%，扣非净利降99.31%，股价跌破百元。增收不增利引发盈利担忧。关注费用和毛利。

蓝思科技折叠屏结构件产线满产并备足产能，同时通过收购加码服务器机柜及液冷，周群飞重回女首富；关注折叠屏渗透率与AI硬件订单。