报告预计2026-2030年中国活跃智能体复合年均增长率超150%，2030年达1.97亿个。利好AI算力及应用。关注算力投资和商业化落地。

华为全联接大会展示国产算力在单芯片、系统级工程、生态能力上突破。利好国产算力链及AI基础设施。关注产业链订单和生态落地。

工信部等五部门组织开展2026年度国家绿色算力设施推荐，发布评价指标体系。利好绿色数据中心、液冷及节能设备。关注推荐名单及碳排放双控要求。

阿里配股800亿港元加码AI，字节等加大投入，4万亿投资潮；快手AI Agent周活超万。算力产业链及AI应用受关注。关注资本开支。

微软称未来2-3年算力供不应求，Nebius、Oracle等价格与收入高增；华为昇腾、光模块、液冷、PCB景气上行，国产算力网加速；关注订单与三季报兑现。

华为全联接大会发布昇腾960系列及超节点，迭代提前、性能翻番；三六零等联合打造AI Agent方案，国产算力生态加速，关注2027年芯片交付与生态落地。

彩讯股份签订算力技术服务合同，并有法律意见书。公司拓展算力服务业务。关注合同执行及收入确认。

Aolani与英伟达签署战略算力合作协议，在东南亚扩建AI算力中心，总容量超100MW，2027年初部署22000块GPU。利好AI基础设施。

微软表示未来2-3年AI算力供不应求，在台数据中心将从2座扩建至4座。算力需求持续，关注电力、机柜、GPU等产业链。

数据港与华为昇腾910C超节点点亮，Enterprise SSD第四季价格预计持续上行，算力ETF三连涨；AI算力产业链高景气，但电子板块主力净流出65亿，关注资金分歧。

彩讯股份与H公司签署算力技术服务协议，服务费总额预计不低于18.12亿元，占2025年主营收入102.43%。大单增厚业绩预期，关注合同执行与收入确认。

华为全联接大会展示GaussDB金融实践与儿童AI应用，昇腾960进展超预期；硅基流动、中科曙光等加码算力与存储。国产算力链景气提升，关注订单与生态落地。

超智算一号算力卫星成功发射入轨，一箭9星，打造天地一体化基础设施。商业航天迎密集利好，关注卫星互联网与算力融合。

彩讯股份与H公司签署算力技术服务协议，服务费总额预计不低于18.12亿元，服务期60个月，合同已生效。大单利好业绩，关注交付与回款。

黄仁勋反驳AI末日论，预计英伟达2027年芯片销量约为今年两倍；中信建投称智谱商业化提速，海外算力需求高景气。关注光模块与服务器产业链。

工信部等五部门组织开展2026年度国家绿色算力设施推荐，新评价体系纳入能效、碳利用效率等指标。利好绿色数据中心与液冷。关注入选名单。

AI算力驱动高端PCB扩产，高多层化、HDI化推动设备升级。超快激光钻孔、层压机、曝光设备受益。关注扩产订单。

彩讯股份签订不低于18.12亿元算力技术服务合同，并行科技子公司签19.13亿元算力服务合同。算力需求兑现为订单，相关公司业绩可期。关注合同执行。

华为发布昇腾960超节点及Peerium计算架构，押注NPO光互联。国产算力加速迭代，光模块、光纤需求提振。关注产业链订单。

算力网一体化调度、算力期货研究推进，液冷市场规模高增。AI算力基础设施需求持续扩张，液冷、调度平台受益。关注项目招标与订单。