京仪装备

京仪装备26H1营收9.41亿元同比+28.06%，Q2加速，新接订单同比高增，真空泵新品进入验证。半导体设备国产化推进。关注订单确认及新品突破。

半导体设备板块震荡回升，耐科装备逼近涨停，中微公司将在CSEAC发布刻蚀、薄膜、MOCVD等多款高端设备；国产设备平台化突破预期升温，关注新品订单与验证进展。

存储、半导体设备板块大幅调整，多股跌超10%，芯片ETF跌逾4%，主力资金净流出超200亿；受美股科技股调整及美债收益率走高压制；关注费城半导体指数及库存周期。

海外设备预装AI Agent，先进制程和封测需求拉动国产设备/材料订单转移加速，A股半导体设备板块走强。下游订单饱满，国产替代进入兑现期。关注FAB资本开支和设备中报订单。

SK海力士拟投资384亿美元建晶圆厂，长鑫科技纳入MSCI，半导体设备与光刻胶需求预期提升，国产替代加速，相关个股大涨；关注半导体产业链景气和国产化进度。

《集成电路布图设计保护条例》修订公布，半导体设备板块震荡反弹，龙头业绩超预期、AI驱动景气，金海通涨停，长川科技等涨超5%，关注国产设备验证与订单。

国泰海通给予京仪装备增持评级，东北证券给予阿石创增持评级，继续看好半导体设备材料国产化，关注目标价及业绩兑现。

韩国KOSPI指数日内暴跌超8%触发熔断，三星电子利润暴增但股价重挫，SK海力士等存储股跟跌。A股存储芯片概念集体回调，但半导体设备、材料板块逆势走强。市场担忧存储超级周期见顶，设备国产替代逻辑强化。

全球半导体市场规模5月超1200亿美元，中国市场规模预计超8000亿美元，存储芯片暴涨。A股半导体设备板块受下游扩产及国产替代逻辑驱动，多股涨停。广发证券等看好设备环节。