算力爆发倒逼散热革命，液冷赛道即将迎来业绩兑现，英维克、浪潮信息、中科曙光等受关注。关注订单兑现与AI基建资本开支。

AIDC进入密集催化窗口，液冷、电源、AI芯片电感及金刚石散热技术迭代；金洲管道液冷进展超预期，AI高功耗驱动材料升级，关注订单与技术验证。

微软称未来2-3年算力供不应求，Nebius、Oracle等价格与收入高增；华为昇腾、光模块、液冷、PCB景气上行，国产算力网加速；关注订单与三季报兑现。

算力网一体化调度、算力期货研究推进，液冷市场规模高增。AI算力基础设施需求持续扩张，液冷、调度平台受益。关注项目招标与订单。

华为全联接大会发布全球首个NPO技术超节点昇腾960，全液冷设计。利好液冷、光通信，关注算力性能。

浪潮信息拟向特定对象发行不超9600万股，募资不超90亿元，投向AI基础设施、液冷算力、存算融合及补流。加码AI算力，关注定增进展。

液冷磷化铟爆单，AI算力散热需求强劲。利好液冷及半导体材料。关注订单。

华为发布AIDC能源基础设施新品，提出Watt、Heat、Bit及建设模式重构，储能与液冷加速升级。关注AI数据中心供电散热产业链。

8月万得液冷服务器指数涨29.39%，9月上半月跌4.07%，9月16日再大涨2.43%。板块波动加大，关注算力需求与个股分化。

祥鑫科技终止收购酷尔芯51%股权，因交易双方未就核心条款达成一致。公司液冷散热布局暂缓，短期利空，关注后续外延战略。

终止收购苏州酷尔芯51%股权事项。收购终止，利空液冷概念预期，关注后续战略。

数据中心液冷被协会称为制冷空调产业增长最具代表性方向，液冷服务器概念反复活跃。AI算力功耗提升推动液冷渗透，产业链需求上行。后续关注订单及标准落地。

澄天伟业表示MLCP微通道液冷封装盖板仍处客户联合研发验证阶段，未规模化量产，短期液冷业务仍以冷板式为主。抑制短期业绩预期。关注验证进度及量产订单。

澄天伟业表示MLCP技术仍处客户联合研发验证阶段，尚未规模化量产，短期液冷业务以冷板式为主。市场对下一代液冷预期需降温，关注验证进度。

申菱环境与海外客户签订4.15亿美元空调制冷设备供应协议，约27.82亿元，预计利好2027年业绩；液冷服务器概念拉升。关注交付与订单确认。

液冷服务器概念股午后集体拉升多股涨停，光纤赛道获政策利好。AI算力需求带动液冷散热，利好液冷、光纤板块。

软通动力表示已规模化量产AI服务器、液冷工作站、超节点智算设备，构建从端侧推理到中心训练完整算力产品体系。利好算力基础设施业务。

液冷服务器概念震荡走高，星徽股份20cm涨停，泰福泵业、科瑞技术、豪尔赛等涨停或大涨。AI算力需求推动液冷渗透率提升，关注订单与业绩兑现。

宏盛股份连续涨停后发布异动公告，提示液冷概念撑不起业绩，2026年半年度归母净利润同比下降33.70%，且IPO股东刚完成清仓。概念炒作与基本面背离，注意回撤风险。

金洲管道拟以6.8亿元增资全资子公司金洲智慧液冷，用于产品线扩建及研发；长信科技澄清暂未涉及服务器液冷。液冷产业链扩产与澄清并存，关注数据中心需求。