外资机构三季度持仓市值增近八成，偏爱AI硬件、电子和银行；关注外资持续流入及重仓方向。

AI算力拉动芯片产能，半导体设备订单上修，国产替代推进，板块放量领涨；关注存储涨价节奏及设备招标。

天舟文化总裁表示，文旅消费向沉浸式体验转变，AI将成文旅数字化基础生产力，降低内容制作成本，拥有IP的企业迎跨界机遇，文旅研学为确定性较强赛道。利好AI+文旅主题。关注项目落地。

米奥会展表示“小元AI”已上架腾讯WorkBuddy、豆包工作等AI办公平台，按“充值+token消耗”收费，截至2026年10月签约客户约100家。AI产品商业化初步验证。关注付费转化。

广电总局重申扶持真人微短剧、规范AI微短剧，认为AI带来全链条变革。政策利好真人内容制作，同时规范AI应用。关注行业内容供给结构变化与平台排播。

民主党中期选举优势引发AI及数据中心监管收紧担忧，纳指跌超3%，费城半导体指数日内跌7%，英伟达、AMD、台积电、博通、英特尔、联电、科磊等普跌，AI硬件与光通信股同步走弱。利空科技风险偏好。关注监管与美国科技财报。

公司称AI短剧业务处前期投入、规模小、盈利模式不确定，收入占比不足0.1%，提示概念炒作风险，关注股价波动。

机械工业联合会启动AI+机械全产业链产教协同人才培养，轻工数字化研发工具普及率86.2%，制造业数智化转型加速，关注设备与人才需求。

引力传媒4天3板后提示股价回落风险，称AI短剧业务尚处前期投入、规模较小，主营业务仍为广告代理；概念降温，关注业务实质进展。

国家能源局公示AI+能源93个试点，湖北算力节点将启动，算力租赁概念走高；景旺电子称AI订单旺盛，算力产业链业绩增长，关注订单兑现。

民主党控制两院后，美银提示数据中心监管风险，韩国KOSPI跌超5%并触发熔断，SK海力士、三星重挫，投行警告美股回调；全球科技风险偏好承压。

民主党控制两院，财政扩张受限、关税倾向缓和、AI监管趋严；全球股市大涨、美债收益率回落，但科技硬件承压、韩股波动。对A股风险偏好偏正面，后续关注预算、AI监管和贸易政策落地。

国行苹果AI随iOS27.3测试，Siri整合阿里千问，正式版预计12月推送。AI应用概念走强、多股涨停，Token消费增长。后续看正式推送及商业化。

中信建投称算力链前三季度利润高增，CPO回暖；但美AI硬件因监管担忧下跌，板块波动加大。多空交织，后续关注美股AI与订单兑现。

国行版苹果AI开启Beta测试，得物首批接入视觉智能；华为发布首款鸿蒙台式机及鸿蒙电脑企业版；鸿海10月销售额同比增45.7%。AI终端与信创推动需求，关注新品渗透和供应链订单。

公司在三季报交流会表示硅光方案渗透将带来客户结构多元化，终端客户未来可能成为直接客户。光芯片厂商尝试绕过光模块厂争夺AI订单，关注客户突破和订单兑现。

有消息称甲骨文取消与腾讯总值70亿美元的晶片租赁协议，因美国官员担忧及地方支持国产芯片。事件或扰动海外算力租赁预期，关注国产算力替代及腾讯回应。

月之暗面发布Kimi托管智能体，阿里云完成Kimi K3.1 Pro适配，腾讯混元发布并计划开源；中国电信入股数算科技，乌镇峰会强调开源开放，微软业绩和云资本开支印证算力景气。关注模型商业化与算力订单。

东南亚凭借政策、成本和物流优势提升AI算力产业链权重，领益智造、歌尔股份、胜宏科技、鹏鼎控股等布局越南、泰国、马来西亚。产业链外迁与扩张并进；关注海外产能爬坡。

创世纪、沪电股份、生益科技、景旺电子、兆易创新、澜起科技、立讯精密、紫光股份、移远通信等三季报高增，AI订单和算力需求驱动。产业链景气上行；关注订单持续性与估值消化。